第299章 6月12日复盘 市场短线情绪持续回暖

    a股6月12日复盘 市场短线情绪持续回暖

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    周一共61股涨停，连板股总数15只，17股封板未遂，封板率为78（不含st股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的上海物贸8天7板、迪生力3板、泰祥股份创业板2板、易实精密北交所首板，股权转让的威龙股份7天5板，智能电网概念股洛凯股份7天4板，算力板块拓维信息3板、智微智能2板，ai应用端的金逸影视4天3板、盛通股份5天3板，智能驾驶概念股浙江世宝2板。周一收涨个股2915只，收跌个股1911只。

    截至收盘，沪指跌008，深成指涨074，创业板指涨044。北向资金全天净卖出293亿元，其中沪股通净卖出3746亿元，深股通净买入817亿元。沪深股通周一小幅净卖出，美的集团净买入居首，金山办公净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，四大期指主力合约空头减仓数量均大于多头。龙虎榜方面，云赛智联获机构买入169亿，剑桥科技获机构买入122亿，京新药业遭机构卖出超亿元。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，美的集团净买入居首，北方华创、科大讯飞净买入分居二、三位。净卖出方面，金山办公净卖出居首，紫金矿业、中国石化净卖出分居二、三位，这两股此前均较少上榜。

    资金流向：两市成交额9654亿，结合周一的过程来说这个量能结果是比较理想的。资金风格方面，风格来说又是龙头股演绎譬如拓维信息（/非/荐/股/）譬如剑桥科技（/非/荐/股/），而20cm的涨停也是不少，主线与非主线齐头并进实现两条腿走路，当然现在是两条小腿。当前行情里对于方向的精细选择非常关键。

    周一龙虎榜机构活跃较低。买入方面，数据要素概念股云赛智联获机构买入169亿；cpo概念股龙头剑桥科技获机构买入122亿。卖出方面，跌停的风电概念股东方电缆遭机构激烈博弈；汽配股三花智控遭机构卖出164亿，飞龙股份遭机构卖出超8000万；医药股京新药业遭机构卖出超亿元，重药控股遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所提升，遭机构卖出的三花智控获国泰君安上海江苏路营业部席位买入超5亿，该席位6月1日曾买入科大讯飞超12亿。cpo龙头剑桥科技周一再度遭游资激烈博弈，一家一线游资买入132亿，另有两家一线游资席位分别卖出该股341亿和109亿，此外量化资金席位卖出该股126亿。

    大盘全天震荡反弹，三大指数涨跌不一，深成指领涨。盘面上，新能源汽车产业链个股集体大涨，汽配、智能驾驶等方向领涨，天迈科技、文灿股份、伯特利、赛力斯、浙江世宝等超20股涨停。消费股午后震荡走强，永顺泰涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份等涨超5。ai概念股走势分化，算力方向持续活跃，联特科技涨超10，剑桥科技、拓维信息涨停；应用方向则冲高回落。下跌方面，银行股陷入调整，浙商银行跌超4，中信银行跌超3。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市周一成交额9654亿，较上个交易日缩量242亿。板块方面，汽车零部件、饮料制造、减速器、智能驾驶等板块涨幅居前，银行、电力、中药、空间计算等板块跌幅居前。

    个股方面，市场做多情绪活跃，两市连板股数量高达15只，占涨停股数量的四分之一。上海物贸晋级6连板，继续为市场拓展高度空间，京投发展、日播时尚等个股也在盘中打开跌停，表明资金接力意愿较强。板块方面，汽车产业链表现最为亮眼，超30只个股涨停或涨超10，其中上海物贸8天7板，迪生力3板，泰祥股份20cm2连板，易实精密北交所30cm涨停；ai方向算力硬件端走势更强，剑桥科技早盘封板宣告调整结束，联特科技、天孚通信等跟涨，消息面上，北美厂商不断更新800g光模块需求规划指引。

    上周五大涨的汽车产业链周一再度迎来爆发，迪生力3连板，泰祥股份、联明股份2连板，北交所易实精密30cm涨停，另外包括文灿股份、伯特利、嵘泰股份、博俊科技等多家成分股涨停。消息面上，中国汽车工业协会最新数据显示，5月，我国新能源汽车延续快速增长态势，市场占有率进一步提升，当月产销分别完成713万辆和717万辆，同比分别增长53和602，市场占有率达到301。数据显示，比亚迪销量继续在高基数上维持高增速，1-5月累计销量超过100万辆，同比增长977。理想、广汽和一汽新能源汽车1-5月销量同比增速均超过一倍。

    特斯拉也产生了积极影响。据外媒报道，最近一连串对特斯拉有利消息的宣布和市场信心的回归，使特斯拉股价连涨十一天，创下了有史以来最长的连续上涨纪录，在此期间，特斯拉市值也增加了逾1940亿美元。鼓舞了相关行业的股价。

    近期新能源汽车方向催化不断，首先是5月销售数据回暖，乘联会近日发布数据显示，5月新能源车市场零售580万辆，同比增长609，环比增长105。另一方面，近期商/务/部办公厅印发《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，其中提出举办“千县万镇”新能源汽车消费季，推动适销对路车型下乡、售后服务网络下沉、完善农村充电基础设施，预计消费潜力有望逐步修复。此外，智能驾驶方向同样传出利好，阿维塔科技发布会上，余承东透露中国l3级自动驾驶标准预计在6月底出炉，同样加剧了市场对于智能驾驶方向的预期博弈。

    虽然新能源汽车行业整体的竞争依旧激烈，但由于悲观预期和股价跌幅已经有比较充分的释放，板块内部一些较为优质的标的或存在错杀的情形。在估值优势凸显吸引到资金回流修复其中，近期汽车产业链走出了一定的延续性。但需注意的是，在周一加速上涨后，短线情绪端或趋于高潮，短线存在再度分化的可能，因此应对上不宜再行追高，耐心等其短线分歧整理时再择机低吸或具更高的胜率。

    至于汽车产业链哪些细分具有更大的机会，民生证券在近期的研报给出了自己的看法，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。1）智能驾驶：l3 级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5 年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益；2）轻量化（一体化压铸）：铝价趋稳，赛道高景气度，业绩弹性较大；3）留意华为产业链中的相关标的。

    点评：5月汽车行业批发环比增长8，表现好于历史季度水平国内需求平稳，出口表现强劲，新能源渗透率周度已经开始提升到35。随着后续新车不断落地，渗透率有望开启加速上行。头部零部件二季度业绩都表现较好，收入环比都有超过10表现，盈利能力受益成本回落，汇兑改善二季度有望超预期。随着经济回暖，新能源以及总量需求有望进一步改善，马斯克来访中国给予产业链积极信号。压制板块的因素逐步消除，当前时间点继续积极看多汽车板块行情。

    智能驾驶板块周一亦迎来爆发，浙江世宝2连板，天迈科技、德赛西威、路畅科技、华阳集团、日盈电子等涨停。消息面上，6月9日，第二十五届重庆国际汽车展览会上，华为常务董事、智能汽车解决方案bu ceo余承东还透露，中国l3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。东吴证券指出，ai大模型新一轮技术创新对汽车智能化将形成深远影响。中国l3智能化法规标准如果能落地或具备里程碑意义，加速本轮ai创新在汽车端的应用，带动产业链新的机会。

    地产产业链延续上周强势，家居装饰、家电方向领涨，慕思股份、三花智控涨停，江山欧派、好太太、海信视像、新宝股份等大涨超5。国盛证券研报认为，气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白色家电有望持续受益。

    酿酒板块全天表现不俗，永顺泰、安德利涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份大涨超7。消息面上，国家统计局发布信息显示，5月cpi同比上涨02，涨幅比上月扩大01个百分点。其中食品价格上涨1，涨幅比上月扩大06个百分点，影响cpi上涨约019个百分点。食品中，禽肉类、食用油和鲜果价格分别上涨56、36和34。

    食品饮料也在盘中活跃，其中威龙股份4连板，重庆啤酒、酒鬼酒、迎驾贡酒、舍得酒业、泸州老窖等个股涨幅居前。消息面上，近期所公布的天猫 618 数据中品牌白酒表现强势，展示了头部酒企的优异品牌力和经营韧性。此外，近日世界气象组织表示今年出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加，高温天气将或将提升啤酒销量。随着节庆等信号催化以及现饮场景逐渐恢复，后续食品迎来销量有望迎来超预期的增长，因此大消费方向可视为当前市场的支线，有望在热点轮动的过程中反复活跃。

    点评：入旺季以来，餐饮及夜场消费表现良好，啤酒板块明显回弹，端午节将进一步催化市场情绪。另外，近日世界气象组织表示今年晚些时候出现厄尔尼诺现象的可能性正在增加，高温天气将进一步提升啤酒销量。此外，国泰君安认为，白酒五一宴席旺盛、场景回补延续，上半年动销走量且阶段性控货挺价，下半年随着经济动能与消费力恢复有望迎来批价温和上行，短期政策预期升温。

    cpo板块持续领涨算力硬件方向，剑桥科技、华西股份涨停，联特科技、天孚通信大涨超10。根据国泰君安预测，在今年3-4月份陆续有北美厂商多次加单，800g光模块订单需求年初已达70万只，预计2023年全年市场需求将在120万只-140万只之间；按照谷歌、meta和英伟达的指引，预计2024年的800g光模块需求量将在350万只-400万只之间。这个数值可能会随着其他大公司加入而有所增加。

    5g板块活跃。消息面，今年以来最大规模的5g基站招标结果出炉，中国移动公示了2023年至2024年5g无线主设备集中采购项目的中标候选人。华为在所有标包的中标份额均超过50，中兴通讯紧随其后，中标份额在2335~3733不等，大唐移动、爱立信、诺基亚贝尔也均有斩获。

    教育、传媒等ai应用端继续得到市场挖掘，金逸影视4天3板，盛通股份5天3板，电广传媒、宣亚国际、美吉姆涨停，华宇软件大涨超10。消息面上，韩国教育部表示，为满足对多样化学习内容日益增长的需求，将从2025年开始在中小学引入人工智能（ai）数字教科书。

    点评：建议重点关注ai+教育方向。大模型和教育天然适配，多轮对话、多语言理解等能力无需经过特殊训练和调试，容易落地；教育行业市场空间大，家长付费意愿强，商业场景清晰；海外商业模式成熟可借鉴，多邻国、可汗学院已经跑通；考虑国内双减政策，具备学校端渠道优势的公司落地优势更大。

    综合来看，周一股指尽管呈现缩量分化，但沪指弱势主要受到金融和中字头拖累，但这两个板块并不具备深度调整基础，因此沪指3200点附近仍具备较强支撑。汽车产业链的炒作与此前地产链存共同之处，市场总体以博弈政策预期为主，后期关注促消费以及自动驾驶等政策能否继续超预期。尽管汽车、食品饮料、地产链等复苏方向赚钱效应层出不穷，但力度和持续性暂难撼动ai主线地位，部分高位龙头股调整带动的良性分歧反而成为有利ai后期持续性的积极因素。随着cpo为首的算力硬件以及游戏、教育等ai应用方向有效打开向上空间，后续相关的硬件和应用方向产业链扩散细分或具备发散性行情预期。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！

    20230612