第931章 市场的最大关注焦点，莫过于北交所

    a股11月22日 市场的最大关注焦点，莫过于北交所

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    朋友们晚上好，时间是11月22日星期三。周二共58股涨停，连板股总数23只，32股封板未遂，封板率为64（不含st股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份33天17板、奥特佳4板、华阳变速北交所2板，外贸出口概念股三柏硕8板、四通股份4板，芯片产业链的银宝山新8板、亚威股份4板，抖音概念股广博股份4板、引力传媒4板，华为产业链的传智教育7天4板、科力尔3板。周二收涨个股1510只，收跌个股3359只。

    截至收盘，沪指跌001，深成指跌026，创业板指跌044。北向资金全天净买入142亿元，其中沪股通净买入1451亿元，深股通净卖出1309亿元。沪深股通周二小幅净买入，贵州茅台净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，if合约多头大幅加仓。龙虎榜方面，麦加芯材获机构买入超7000万；大业股份获机构买入超7000万；恒为科技遭机构卖出154亿；少数北交所个股获一线游资席位买入，但买入金额均不大。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，贵州茅台净买入居首，大跌的欧菲光净买入居次席，阳光电源连续获北向资金净买入。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，该股连续三日净卖出居首，招商银行、三花智控净卖出居二、三位。

    今上午大盘高开6点3074点即为最低点，冲高3089点，午前收3082点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、中证500涨091、067、046、038、025、028，科创板、中证1000跌016、020。个股涨跌比为2428：2680，涨跌停比144：0。两市半日成交额为6282亿，较上个交易日放量499亿。

    龙虎榜机构活跃度一般，次新股麦加芯材获机构买入超7000万，该股连续两日获机构买入；大业股份获机构买入超7000万；赛为智能获机构买入超5000万。卖出方面，算力租赁概念股恒为科技遭机构卖出154亿；华海诚科连续三日遭机构卖出。一线游资活跃度一般，抖音概念股省广集团获一家一线游资买入超4000万；先进封装概念股易天股份遭两家一线游资席位卖出，其中东方证券上海源深路卖出该股146亿。周二大涨的北交所个股中少数个股获一线游资席位买入，但买入金额均不大。量化资金活跃度有所提升，省广集团获两家量化席位买入；华为概念股智度股份获一家量化席位买入超6000万。

    周二早盘，无论是a股还是港股形势那是一片大好。然而，午后，a股和港股都出现了回调行情。a股三大指数集体收跌，北证50指数暴涨近12后尾盘显著回落。港股市场亦是出现明显杀跌，恒生科技指数由上涨近2到杀跌近1，恒指、国指涨幅明显收窄。

    大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。北证50指数盘中一度大涨超11，最终收盘涨超4，6只北交所个股30cm涨停，231只北交所个股中仅5只个股下跌。盘面上，短剧、传媒股大涨，引力传媒、岩山科技、广博股份等涨停。房地产板块开盘走强，荣盛发展、金科股份、中迪投资等涨停。零售股尾盘异动，徐家汇涨停。此外，短线情绪继续活跃，18只上交易日连板股中11只个股继续涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，华海诚科跌超10。总体上个股跌多涨少，全市场超3300只个股下跌。沪深两市周二成交额9981亿，较上个交易日放量708亿。板块方面，短剧、房地产、传媒、零售等板块涨幅居前，华为昇腾、光刻机、先进封装、算力租赁等板块跌幅居前。

    本周最大的消息是美元指数大跳水、人民币升值再升值，从735元升到上午的713元，升值2200基点，这意味着人民币资产的增值。从周一开始，大盘就从3030点台阶和3050点台阶，上升到3070点-3080点台阶，成交量放大到9000亿以上。

    不过，八大指数以外的第九大指数北证50涨势更为耀眼，继周一大涨309后，今上午再度大涨902。从最低点702点涨到了918点，涨幅308。而同期上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500和中证1000的涨幅仅为32、43、54、73、85、66、48、58。同时北证50指数已突破了7月31日四大利剑齐发时上证指数3322点时的高点（854点）。按照20涨幅便进入牛市的定义，北证50周一便进入了牛市。

    究其原因：一是北证50从去年底942点-702点，跌幅最大为255，所以反弹也越猛。而是北证50基本上都是小盘股，被视为“小而美”的范畴，相当于印度股市绝大多数小盘股一样，所以涨幅也大。三是因为北证50的涨停板上限为30，故吸引游资和大户参与。四是北证50总共才231家，总盘小，上午仅用了62亿，就使231只股票中有95只有10-30涨幅，228只个股涨幅超5，相当于用炒一只主板或创业板的热门股的交易量，就可以撬动整个北证50板块。

    主板中“小而美”的股票，近期也十分活跃。如西陇科学9天8板，至正股份9天5板，宏昌电子5天4板，统一股份8天6板，银宝山新8连板，南京熊猫5连板，天威视讯14天10板，三柏硕8连板。这也反映了市场对“小而美”个股做多激情在增强，势必会蔓延到其他的“小而美”个股。

    由于人民币升值，上午另一个动向是北上资金跑步进场，净流入425亿。同时，国家队护盘的上证50和沪深300etf也大幅拉升，从上交易日的2458元-2509元、3610元-3686元。核心资产股被两股力量合力拉升，致使上午大盘冲高3089点，触碰去年底的收盘指数，午前收3082点，也首次站上3080点台阶。

    但是，由于市场活跃资金分流到北证50和主板中的大盘股，故使科创板和创业板走势疲软，个股跌多涨少。150个涨停股中扣除95只北交所股，其余八大指数中只有55家。白线在上黄线在下，上交易日大涨的题材股纷纷回落。这也反映了目前市场存量资金不足，成交量到了9000亿上方，便出现结构性分化，市场无力整体上攻，只能是个股轮番上涨，呈跷跷板行情。

    连续反弹后在市场时间窗口周期内冲击60日均线未果出现冲高回落也属正常，近期反复提示沪指3075-3130成交密集区内需放量消化（周二是沪指近期第二次冲击该区域），60日均线当日得而复失也代表抛压仍存，短期注意观察资金流向能否驱动市场风格小幅转换，跟随市场做好高、低转换，耐心等待震荡中逐步消化上下方的夹板抛压。

    现在的问题是北证50涨308，最早进入牛市。上证指数已触碰去年底收盘指数点位，中证1000上午最高点离去年底收盘点位只有0023。那么，其余指数也能涨20进入牛市吗？今年年底前显然是不可能了，明年是否有机会？当走一步看一步，不过年底前有几个指数突破去年底收盘指数的可能性还是很大的。

    汽车产业链反复活跃态势依旧，奥特佳、圣龙股份、金麒麟、三祥新材、一彬科技等大批成分股涨停，另外旺成科技、舜宇精工等多只北证个股大涨超10。11月21日，乘联会秘书长崔东树通过其个人微信公号发文称，2023年10月中国汽车实现出口526万台，出口增速47的持续强增长。2023年1-10月中国汽车实现出口424万台，出口增速58的持续强增长，表现超强，相对于国内汽车销量的逐步复苏，出口市场的表现仍是超强的。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的突破及俄乌危机下的俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的新能源出口竞争力提升带来的出口增量巨大。

    汽车链相比科技线表现明显偏强，除去国内新能源汽车产销数据的强劲表现外，特斯拉和华为的车路协同智驾系统的落地在即预期，以及问界m9、智界s7等华为智选汽车超预期的预订量数据等基本面利好加持也至关重要。此外板块内名称内带数字和带神兽的公司也为数不少，不排除汽车板块炒作中与纯情绪博弈展开共振的意味。

    文化传媒板块周二再掀高潮，引力传媒、广博股份4连板，省广集团、岩山科技、智度股份、中广天择等涨停，海看股份、天龙集团大涨超10。消息面上，短剧的火从去年烧到今年。今年以来，在横店拍摄剧组累计达470多个，曾经三年没接到戏的导演档期都排到了明年。在短剧通告群里，有过拍摄经验、形象气质良好的群特前景演员的片酬已从200元/天提高到300-400元/天，短剧主角更是提高到8000元/天。

    除去短剧领域的高景气外，抖音在测试短视频付费后宣布对投放短剧广告的新增客户主体资质要求做出更新，进一步利好互联网广告头部企业。此外电视家等互联网电视app的断播事件对广电系个股的盘中表现也形成极大的刺激作用。几大细分展开同步拉升也反映周二板块再度掀起高潮，不过人气龙天威视讯尾盘炸板，显示部分资金已经出现兑现动作，需要注意短期板块内的分歧或将来临。

    点评：短剧行业经过过去2年的快速发展，内容供给量大幅增加，广电总局开展的规范治理工作或将加速低质量内容出清，在净化行业的同时，内容制作方及平台方（app、小程序）或加快向头部集中，具备资金、人才、产能及品牌优势的上市影视制作公司或平台方或更受益于短剧行业成长，提升市场份额，短剧出海也将迎来新机遇。但短剧板块在经历了近期连续拉升后，累积了不小兑现盘面，午后部分个股跟随指数同步回落（炸板），短期板块内部存在分化整理的可能。

    基因编辑概念盘中逆势崛起，贝瑞基因2连板，舒泰神、和元生物20cm涨停，三元基因大禹生物、近岸蛋白、诺唯赞、诺思兰德等纷纷大涨。消息面上，英国监管机构1已批准基于crispr基因编辑技术开发的casgevy疗法投入应用，用于治疗两种血液病，这是全球首个获批应用的crispr基因编辑疗法。美股生物科技公司crispr于2023年11月20日涨632，报7218美元，该股过去5个交易日涨3878，整个11月涨8541，年初至今涨7756，过去52周涨2501。

    与减肥药概念的炒作类似的是，本次基因编辑概念的炒作也主要由美股公司大涨的映射带动。不过与减肥药产业链技术和国内企业参与研发程度而言，国内涉足基因编辑的企业目前所处进度仍然具备较大不确定性，加上全球基因编辑药物相关的研发也同样仍处于起步阶段，因此该板块持续发酵和持续活跃的难度相对较高。

    北证a股在连续走强后周二展开巨震行情，北证50指数从盘中最高涨超11震荡回落至收涨4，全天成交金额超百亿元。除去2连板的华阳变速外，星辰科技、流金科技、旭杰科技等多股涨停，另外有大批成分股收涨超10。消息面上，11月20日，北交所向海通、国元等多家券商发送北交所股票做市交易业务评估测试通过函。相关券商表示，申请证/监/会核准做市资质的材料已基本准备完毕，拟于近日抓紧向证/监/会提交申请。目前，北交所已集中完成申请券商的首批评估测试工作。取得通过函的券商经证/监/会核准取得相应做市资质后，即可在北交所开展做市业务。还有多家符合扩容资质的券商也已向北交所提交了评估测试的预审材料，拟进一步完善后正式提交评估测试申请。

    近期北证方向的活跃除去与做市商资质的扩容有望带动整体流动性改善外，与一些近期热点主线中资金进一步聚焦小市值高波动标的不无关系，例如hbm概念的凯华新材、文化传媒概念的流金科技和汽车产业链的华阳变速等，本质上仍属于资金情绪博弈的范畴。北证个股涨跌幅高，市值偏小成为资金追捧的主要理由。不过一些潜在利好预期在短期尚未落地之际，北证市场整体流动性仍然远逊色于主板市场，在情绪连续高潮后的追高风险不言而喻。

    房地产板块同样逆势走强，其中荣盛发展、金科股份、浙江冬日、中迪投资等个股涨停。消息面上，历时18个月的融创境外债重组正式宣告成功，这意味着融创成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。据测算，境内外债务重组完成后，融创整体化解约900亿元人民币的债务风险。此外，据财新报道，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持。但需注意的是，就基本面而言地产整体周期尚未迎来反转，周二之上涨更多是资金借助消息面利好进行超跌修复，虽后续部分个股仍有望于盘中反复活跃，板块整体反弹的延续性仍有待进一步观察。

    综合来看，周二成交再度放大至近万亿元，流动性相对充裕的背景下，指数短期出现深幅回调的概率相对不高。尽管科技方向的主线热点出现较大分歧并产生局部亏钱效应，但总体而言仍属内部的高速轮动，需要注意近期一些表现仍偏强的方向展开补跌可能。另外超短接力方向周二在个股连板高度提升的同时，部分高位股已经先行展开补跌动作，需要注意后续伴随高标股争夺并存的后排股进一步展开分歧淘汰带动风险进一步释放。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华泰，国盛，招商，平安，广发，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20231122