第679章 政策暖风不断，政策底已经获得市场普遍认同

    a股9月18日 政策暖风不断，政策底已经获得市场普遍认同

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    市场信息：地方债发行进冲刺期，特殊再融资债或重启；稳外贸稳外资电视电话会议召开；工信部支持智能服务器等新形态、新产品研发；工信部表示目前我国尚不具备实现网络层面的移动通信号码归属地变更的条件；ccer有望短期内正式重启，温室气体减排交易加快推进（涉雪迪龙、聚光科技等）；全国首单红树林蓝碳将拍，起拍价创蓝碳交易价新高（涉岳阳林纸、正和生态等）；国内首个新能源汽车电池检测维修规范发布（涉安车检测、正业科技、中国汽研等）；全国医保进入智能监管时代（涉万达信息、东软集团、国新健康等）；全国元宇宙行业产教融合共同体正式成立；上海设科创金融改革工作组；深圳加大国产创新药品和医疗器械采购力度；开采时间缩短70，我国科学家发明新型稀土开采技术（涉中科磁业、中国稀土、盛和资源、龙磁科技等）；9月15日，火车票发售创历史新高；中国首发地热报告，直接利用多年稳居全球第一（涉海立股份、开山股份等）；全球首台16兆瓦超大容量海上风电机组并网发电；我国成功发射遥感三十九号卫星；墨子巡天望远镜正式投入观测并发布仙女座星系照片；电力辅助服务市场获多地政策支持；光伏技术之争愈演愈烈，topcon市占率明年或超六成；中国电信、三星联合发布w24系列折叠屏手机，将引入天翼量子高清密话功能；华为“鹏腾”生态计划启动（涉中国长城、拓维信息等）；百度希壤与高通达成战略合作，打造新一代元宇宙基台（涉佳创视讯、风语筑等）；腾讯混元大模型首批通过备案，将陆续对公众开放；中欧班列国际合作论坛达成48项合作成果；第二届数字政府建设峰会12月在广州举行。

    昨日没有公司发布减持公告；浙江德曼、华翔股份将迎来超六成以上解禁；财政部数据显示，1-8月国有土地使用权出让收入27096亿元，同比下降196；东方时尚实控人、董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪，被上海检方批准逮捕，随后公司免去徐雄公司董事、董事长职务；恒大财富多人被采取刑事强制措施；6连板联合精密公告公司产品不涉及光刻机零部件铸件，亦没有进入光刻机产业链的业务规划；美股三大指数集体收跌，英伟达跌超3。

    通用制造业即通用自动化，是指具有高标准化且可以广泛应用于制造业的通用设备产业，国内具有数千亿市场，下游覆盖全制造业。通用制造业符合基钦周期，今年以来持续周期筑底，目前各项指标均表明通用制造业复苏渐起。库存和信贷水平对于通用制造业基本面和通用制造业板块行情具有较强的领先性，预计2023年四季度通用制造业将全面复苏，通用制造业板块行业也有望持续上扬。因此，建议顺势而为，关注整体通用制造业板块，并关注其中核心代表性公司。

    日前，包括降准落地等在内的多重政策不断释放“稳增长”信号，宏观经济回升态势与市场信心得到进一步巩固。与此同时，市场也出现了包括北向资金流出规模减缓、etf存量份额明显增长等积极变化。多家外资以及内资机构政策支持下经济发展预期将不断改善，未来有望带动a股市场风险偏好修复。 (经济参考报)

    建议继续关注政策落实对基本面的支持成效，包括财政货币协同、地方政府化债、地产等政策的节奏和空间。考虑政策层面正积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为已经呈现偏底部特征，认为当前时点不必过于悲观，市场“磨底期”保持耐心。

    上周宣布9月15日下调存款准备金率025个百分点。这个重磅消息都没等到周五，直接就在周四下午发布了，管理层呵护资本市场的意图非常清晰。对于a股产生利好，早盘高开后短时整理，随即出现了一轮快速上行，最高到3141点后开始震荡向上，下午最低跌至3107点，尾市小幅反弹。

    二、盘中热点; 旅游板块再次活跃，曲江文旅领涨。消息面上，昨日，中秋国庆假期的前一日火车票开始售卖，搜索12306平台发现，多个热门线路车票已售罄。此外飞猪的报告显示，距离假期还有半个月的时间，国际机票、酒店的预订量已远超去年国庆假期全程。

    医疗保健板块全天活跃，微电生物大涨10。消息面上，9月14日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购公告（第1号）》，这意味着第四批国家组织高值医用耗材集中带量采购正式开启。

    后市展望： 在利好刺激上股指上午走强，但后面的震荡下行就有意思了，分时图上显示没有成交量同步放大配合，应该说空头已经把最大的力气都用上了，股指压不下去，在周三低点止跌，没有再破新低，尾市反弹,续五连阴之后，上周尾市的收盘点位是比较敏感的，收出小阴是非常理想的状态。周线图六连阴是历史行情中很少出现的情况，反弹的概率越来越大。需要注意的是，国庆长假临近，而且还有季末资金因素，如果要发动行情，下周应该是最好的机会。否则就只能等节后了。

    下面再来看看题材和个股：1、华为产业链：周末讨论最多的就是光刻机了，前面说了：光刻机/光刻胶，国产替代进行时，最近市场也是围绕光刻机产业链发散，从光刻胶→掩膜版→清洗→光学器件→纳米压印→周五又发酵炒到了高能同步辐射光源（heps）和稳态微聚束（ssmb）这类传闻的光刻厂相关技术。

    光刻机7nm三大技术路线: 1duv光刻机，上海微电子自主可控28nm的duv光刻机已经量产(张江高科等) 。 2euv光刻机：长春光机所攻克euv光源技术，获得吉林省科技进步一等奖的18个奖项(奥普光电等）。 3纳米压印光刻佳能纳米压印光刻技术目前具备了5nm以下制程芯片的量产能力，能将制造成本降低四成，耗电量降低九成。（苏大维格等）。 周一的看点是周末发酵的光刻机，竞价和小底是否是市场合力，形成市场合力才可以，否则就是诱多，不可追涨！

    2、6g: 一台手机对gdp影响微乎其微，通讯行业则是国民支柱产业，光通讯建全之后，才有“星闪”物联网、工业互联网等，6g通信能力将是5g的十倍以上，5g向6g的发展是从万物互联向“万物智联，数字孪生”的一个过程，6g将推动沉浸感更强的全息视频，实现物理世界、虚拟世界、人的世界三个世界的联动，6g当前还处于愿景需求形成，以及关键技术研究的初期阶段，这个阶段会持续2到3年，2025年之后进入标准研究阶段。

    三大运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、华为、紫光展锐、中兴通讯等通信行业企业已经宣布进行6g相关技术的预研和储备

    龙头：300045华力创通，补涨龙：300964本川智能，周一高开都不要追，板块如有持续性，在考虑回踩低吸，否则都是持仓者的盛宴。

    3、大消费/旅游酒店: 防御+黄金周双驱动，这次双节叠加，出行的人很多，据说今年长假的酒店，预定销量是疫q前的3倍还要多。虽然预期差不是很大，每年都会，不过这个方向也是容易被兑现，尽量找一些还没启动的，不然空间有限。

    热点分析：华 为公司宣布9月25日将召开新品发布会，市场对于芯片和mate60系列手机产业链充满了期待，其中光刻机、光刻胶板块已经得到资金的热烈追捧，诞生了一批大牛股，当然由于这种炒作还是游资为主的概念炒作，所以短线上涨后的风险也很大。但是如果后面的发布会能传递出一些参与华 为芯片和手机生产的上市公司的确定消息，必将受到机构资金的青睐和加仓，这也是大部分价值投资者需要密切关注的。本周到9月25日发布会之间，整个半导体芯片板块和卫星通信、系统软件、光刻机（胶）等板块都会不断有各种消息、题材来刺激股价，投资者要根据自己的判断能力来进行操作，不要盲目追高，尽量等待确定性的信息出来后才考虑中长期投资，注意输运节奏。

    000766通化金马（/非/荐/股/）： 创新药（减肥药）+中药+工业大方向，公司完成国家ii类新药琥珀八氢氨吖啶片iii期临床试验盲态数据审核。主要从事;中药材的开发;种植、研究;化学药品原料药制造，药品、进出口贸易，医药产品的生产、销售与研发;医疗器械的研究、中药饮片、医疗项目投资。保健品的研发。参股银行。龙虎榜显示机构买入1642万，益田路买入2663万。

    300735光弘科技（/非/荐/股/）： 华为代工+华为（手机+智能穿戴+汽车）+消费电子（小米、华为、oppo）+汽车电子+5g+机器人+物联网+光伏微型逆变器+智能家居+国内ems领先企业+华为新机通过国家 3c 质量认证，华为手机代工，荣耀的核心供应商，为荣耀提供智能手机在内的各类电子产品制造服务，周一若低开回踩五日线附近低吸，高开放弃。

    001268联合精密（/非/荐/股/）： 汽车+机器人+光刻机零部件铸件方向，广泛应用于汽车零部件、空调压缩机和冰箱压缩机等 。 主要从事精密机械零部件的生产及研发销售,包括轴承、气缸、曲轴、活塞等,专注于精密机械零部件行业,龙虎榜显示湖里大道买入1182万。（能冲到5板有点超预期了）。

    300964本川智能（/非/荐/股/）： 5g/6g+卫星导航+华为+低轨卫星+国防軍工，公司已有6g通信用pcb相关方面的技术储备，周一有低开/平开/小幅高开都可以低吸，高开太多放弃。

    605365立达信 （/非/荐/股/）： 福建+ 芯片（系统级封sip）+华为方向，业务涵盖智能家电以及安防产品与控制、云服和软件、led照明产品领域。主要业务包含物联网(iot)业务和照明业务两大板块。龙虎榜显示，深南东路买入1268万，炒股养家卖出956万，作手新一卖出919万。连续一字板涨停。

    301297富乐德（/非/荐/股/）： 最小盘创业板+芯片半导体+光刻机+显示面板+半导体领域设备精密洗净服务提供商+致力于建成国内领先的半导体洗净检测分析公司+中芯国际供应商+公司精密洗净等业务市场占有率处于国内领先地位，+光刻机、半导体晶圆洗净赛道小巨人（国内第一），如果华为线继续，这个票肯定绕不开，周一是三进宫，周一若高开不要追，若低开回踩10日线转头向上可以低吸，若破位10日线短线先放弃。

    000536 华映科技（/非/荐/股/）： 福建+华为+消费电子+igzo技术方向，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。从事液晶显示屏显示器件、零部件及新型平板模组的生产、售后服务、设计、销售和研发、。主要从事lcd显示面板，(lcm)液晶模组的生产、研发及销售。上交易日冲到涨停板前，就是无法封板。龙虎榜显示，2机构撤退，卖出5938万、3998万。

    002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，华为为主要客户之一。面向 3c 行业客户提供精密模具的生产，制造与销售。精密结构件、主要业务为高外观需求组合组件的销售制造、研发服务，设计、。上交易日高开高走，成功涨停，13天暴涨188，非常给力。（什么10天4次异动，10天100涨幅，都破了，现在就剩下30天200了）。龙虎榜显示，毛老板撤退，2个席位卖出4403万、2273万，方新侠卖出3746万，作手新一卖出1999万。

    600706曲江文旅（/非/荐/股/）： 旅游酒店+体育产业，上一波趋势龙头，横盘震荡后最近持续放量，但是形态上还没有加速，有回踩5日线机会可以考虑低吸，高开太多不追。消息面上，国庆长假公众出行需求强劲，国内热门酒店预订量暴涨超500，北京酒店预订量大增54倍。

    600792 云煤能源（/非/荐/股/）： 煤炭+焦化方向，云南省最大的焦化企业，公司目前主要从事煤焦化业务,涉及焦炭及相关化工产品的销售和生产。公司全资子公司昆钢重装集团主要从事起重运输机械、维检服务、耐磨材料和矿冶装备制造等业务。 主营业务主要涵盖煤焦化板块，重型机械板块两大板块。消息面上，港口煤价刷新四个月来新高，黄骅港神优系列煤价均已突破1000元/吨，特低灰最高上涨至1055元/吨 。

    600408安泰集团（/非/荐/股/）： 煤炭方向， 产品主要销售给焦炭贸易商及钢铁企业;主要从事型钢产品、焦炭及其副产品的销售与生产。消息面上，港口煤价刷新四个月来新高，黄骅港神优系列煤价均已突破1000元/吨，特低灰最高上涨至1055元/吨 。

    综合分析：近期股市政策暖风不断，政策底已经获得市场普遍认同。而因为市场长期低迷造成资金面还是有点紧张，所以反弹一直很弱，加上外资近期撤离股市的资金较多，让大盘承受很大压力。但是尽管如此，上周五降准消息还是刺激股市出现了反弹，除了说明市场人气有所恢复，也反映了市场有增量资金开始流入市场，否则光靠政策刺激股价也难出现反弹，毕竟股价上涨靠的是真金白银，所以上周五的反弹还是说明有增量资金流入股市的。现在市场正在从政策底慢慢走向市场底，而市场底形成的时间是存在不确定性的，需视投资者的信心恢复程度和资金流入的速度，但是现阶段市场底在逐步形成是比较确定的。

    配置建议：配置风格偏向顺周期，/中/特//估/主题内部下半年超配金融类（证券银行），库存周期低点或已到，战略性增配上游周期。（1）上游周期未来1年内持续超配。考虑到长期产能建设不足，需求、供给和估值可能会共振。（2）/中/特//估/内部关注金融。/中/特//估/类板块由于长期的低估值，可能会先后出现系统性的估值修复，随着政策和经济预期的稳定，后续重点关注/中/特//估/中的金融类。（3）tmt：调整较为充分，但后续新的上涨需要业绩的兑现，最早可能出现在三季报时间点附近。（4）消费链、地产链：虽然今年的经济恢复波折很多，但认为无需过度悲观。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，国金，信达，中信，华泰，粤开，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230918