第508章 底部换手不足，可能还要磨一磨

    a股8月15日前瞻 底部换手不足，可能还要磨一磨

    阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。

    周末有不明出处的小作文在市场传导，把个别信托的爆雷类比于雷曼兄弟的倒掉。实际上，就体量和金融地位来说，两者完全不同。除了少量上市公司的投资踩了雷，对a股不产生直接影响。

    真正影响了市场情绪的消息是上周五盘后，央行公布的七月份社融数据，明显放缓。增量远低于市场预期，是这两个交易日大跌的原因。不过，数据虽然难看，可能暗含另外的机会。

    2023年7月新增社融仅高于2014年7月与2016年7月。2014年7月、2016年7月社融同样陷入低迷，2014年7月社会融资规模增量2731亿元、2016年7月社会融资规模增量4791亿元，均低于2023年7月的5282亿元。随后，2014年8月至2015年6月、2016年8月至2018年1月a股分别出现了非常大的涨幅。这两次社融数据低点对应的分别是大a市场两轮中期行情的起点。

    周五的回调很可能是提前释放风险，周一股指顺势已经完全回补了7月25日留下的底部突破缺口，减少了后市隐患。上方留下的n个缺口又多了一个，后市迟早都要补上。周一股指再次探底，反弹过程中成交量并没有配合放大，底部换手不足，可能还要磨一磨。

    从券商重仓持股的行业分布来看，电子、医药生物、电力设备、机械设备较为集中，另外基础化工、有色金属以及汽车和食品饮料行业个股同样也是券商机构的投资标的。电子行业中，10股获券商机构持仓，其中灿瑞科技、帝奥微、汇成股份、钜泉科技等8股均为半导体标的个股。医药生物行业有7股获券商青睐，其中宝莱特、华大智造、中科美菱为医疗器械个股，沃华医药为唯一的中药股。电力设备和机械设备行业也均有6股获券商持仓。电力设备板块包括电池股容百科技、武汉蓝电，电网设备股摩恩电气、神马电力，光伏设备股欧普泰，电源设备股科泰电源。机械设备行业个股包括英特科技、万通液压、三超新材、华辰装备、东方精工等。

    601136 首创证券（/非/荐/股/）： 券商方向，公司作为北京市国资委控股的证券公司，主要业务包括资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务。消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16调降至平均接近13。基金也能赚到钱，两机构分别净买入130亿，5660万；

    600272开开实业(/非/荐/股/) : 连锁药房+spd方向，全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化spd项目，完成区域内相关医疗机构spd项目所涉及的物流erp、wms信息系统、流通市值1886亿，消息面上：医疗反腐或推动spd服务需求。4天3板2连板。

    300921南凌科技(/非/荐/股/) : 算力方向，算力租赁与网络安全。主营业务是为跨区域经营的大中型企业提供安全、稳定、智能的“云+网”整体解决方案、数字化工程及其他服务,

    301218华是科技(/非/荐/股/) : ai+智能驾驶方向，主营业务是算机信息系统集成的设计、开发、安装和服务,软件开发、服务,建筑智能化工程、安全防范工程、计算机信息系统工程。三机构分别净买入1515万，1902万，1609万；

    301234五洲医疗(/非/荐/股/) : 医疗器械（外销占比97）方向，主营业务为一次性使用无菌输注类医疗器械。主要通过odm+集成供应的模式满足国外医疗器械品牌商对医疗用品的一站式采购需求。 2连板

    301202朗威股份(/非/荐/股/) : 算力方向，次新+液冷idc。主营业务是生产、销售:电子专用设备、数据通信接入网通信及网络控制设备、产品主要应用于中大型数据中心以及智能楼宇布线场景。

    300960通业科技(/非/荐/股/) : 高铁车辆电气产品方向，主要从事轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务。轨道的信号控制系统、

    301085亚康股份(/非/荐/股/) : 算力租赁+/一/带/一/路/方向，主营业务是向政企客户提供计算、存储、网络等算力设备的销售服务,即it设备销售业务(系统集成);向算力园区、数据中心、智能计算中心、云计算厂商等提供算力基础设施综合服务,

    688321微芯生物(/非/荐/股/) : 创新药+业绩同比扭亏方向，主营业务是药物技术开发、相关成果商业应用;新药研究、开发、技术转让及其它有关的服务;新治疗技术研究、开发、技术转让及其它有关的服务

    300895铜牛信息(/非/荐/股/) : 算力中心与租赁+互联网服务方向， 主要业务为互联网数据中心服务、云服务、互联网接入服务、互联网数据中心及云平台信息系统集成服务、

    002480新筑股份(/非/荐/股/) : 高铁总装+高铁关键部件方向，主要业务为金属桥梁结构及桥梁零件的设计制造;建筑用金属结构、构件的设计制造;橡胶制品的设计制造;铁路机车车辆配件和铁路专用设备及器材。

    000903云内动力(/非/荐/股/) : 汽车零部件+签订重大合同方向，主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。公司多缸小缸径柴油发动机在国内同行业中处于领先地位,主要产品包括车用柴油发动机和非道路柴油发动机。消息面上：公司与中交机电签署1031亿元燃料电池发电系统集成采购合同。3天2板。

    301332德尔玛（/非/荐/股/）： 次新个股，公司与小米合作开展米家 odm 业务，由公司负责产品开发、物料采购及成品生产，并以协议价格销售给小米，由小米负责渠道销售。此前小米机器人曾多次亮相海内外各种机器人大会。扫地机器人是清洁小家电行业的重要组成部分，公司德尔玛品牌目前聚焦清洁赛道。公司推出过扫地机器人产品。

    301310鑫宏业（/非/荐/股/）： 次新个股，工业机器人线缆需要具备高柔性、耐刮磨、耐油、 耐高低温、阻燃耐火， 能承受较重的机械外力等性能，公司有机器人线缆产品。公司从2013年投入研发工业机器人线缆，已有十余年的研发经验，已经掌握多项技术专利，并配套多家国内机器人企业，未来会根据市场发展情况对机器人用特种线缆持续研发和布局。

    301368丰立智能（/非/荐/股/）： 次新个股，前老妖股龙头。 精密减速器是机器人的核心零部件之一。根据ofweek数据，核心零部件占据了工业机器人整机70以上的成本，其中，减速器/伺服电机/控制器的成本分别占比35/15/15，是价值最高的单件。公司产品主要以小模数钢齿轮、小型精密减速器为主，公司下步发展重心以钢齿轮为主线延伸到用于机器人行业的精密减速器及新能源汽车行业的动力传动齿轮、汽车的座舱智能驱动等产品。正在研发谐波减速器。

    301311昆船智能（/非/荐/股/）： 次新个股，公司是国内较早从事 agv 研发生产的企业之一，拥有完整自主知识产权agv 核心技术，参与了云南省科技厅项目机器人智慧停车关键技术研究及开发。

    002528英飞拓(/非/荐/股/) : ai+信创方向，主要业务为生产经营智能设备、电子产品、光端机、闭路电视系统产品、出入口控制系统产品、数据通信设备

    002451摩恩电气(/非/荐/股/) : 汽车+充电桩+amc方向，专业从事特种电缆研发、制造及销售，金属材料的销售,实业投资,自有房屋租赁,仓储服务。2连板。

    000428华天酒店(/非/荐/股/) : 旅游酒店方向，公司业务以酒店服务业为主业,发展酒店商贸及洗涤、家政、物业、安保等生活服务业,处置与盘活重资产业务。

    002898赛隆药业(/非/荐/股/) : 医药生物方向，主要业务为集医药中间体、原料药、制剂的研发、生产、营销和技术服务为一体的医药全产业链，创新药分支第二小真实流通市值个股，

    603569 长久物流(/非/荐/股/) : /一/带/一/路/+物流方向，主要业务为道路货物运输;商品汽车运输;无船承运;国际货运代理;仓储服务。

    000719中原传媒(/非/荐/股/) : 数据要素文化传媒方向，出版+参股郑州数据交易中心，主要从事出版物的编辑、生产和市场推广,通过形式多样、门类齐全的出版产品,为广大消费者提供知识、信息和精神文化需求服务。

    603153上海建科(/非/荐/股/) : /一/带/一/路/+基建方向，主营业务包括工程咨询服务、检测与技术服务、环境低碳技术服务和特种工程和产品销售等。

    002777久远银海(/非/荐/股/) : 数据要素+互联网服务方向，网络安全+医保数据。主要业务为软件开发;信息系统运行维护服务;信息系统集成服务;网络与信息安全软件开发;网络技术服务聚焦医疗医保、数字政务、智慧城市三大战略方向,，

    000411英特集团(/非/荐/股/) : spd+连锁药房方向，主要从事药品、医疗器械批发及零售业务,即从上游医药生产或供应企业采购产品,然后再批发给下游的医疗机构、药店、经销商等或通过零售终端直接销售给消费者。

    603000人/民/网(/非/荐/股/) : 数据要素方向，人/民/数据。公司属于信息传输、软件和信息技术服务业(i)门类中的互联网和相关服务大类。推出了我国首个数据确权平台“人/民/数据资产服务平台”;

    002229 鸿博股份(/非/荐/股/) : 炒作chatgpt+算力方向，算力租赁与英伟达概念股。公司业务涵盖安全印务、彩票新渠道服务、书刊印刷与高端包装印刷等业务,北京ai创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100p的高性能算力。流通市值179亿，一机构净买入2634万，深股通净卖出1082万；

    600633浙数文化(/非/荐/股/) : 数据要素方向，游戏+参股浙江大数据交易中心。主要业务为计算机软硬件、网络技术的技术开发、技术咨询、技术服务,数据技术服务,增值电信业务。沪股通净买入7997万，两机构分别净买入5579万，3361万，沪股通净卖出4387万；

    003005竞业达（/非/荐/股/）： 算力方向，ai+搭建算力中心+教育。主要业务为计算机软硬件及辅助设备零售;数字文化创意技术装备销售;教学用模型及教具销售;计算机软硬件及外围设备制造;音响设备销售。

    001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁内部装饰方向，主要业务为工业金属板件、通用机械部件的研发、设计、制造,从事相关业务的咨询、

    01277新天地(/非/荐/股/) : 医药中间体+cro方向，主要从事手性医药中间体的研发、生产和销售。公司主要产品为左旋对羟基苯甘氨酸系列产品和对甲苯磺酸。三机构分别净买入1863万，1205万，1141万，一机构净卖出833万；

    002786银宝山新(/非/荐/股/) : 汽车+债转股+amc+机器人方向，主要业务为医疗器械、医疗器械软件及相关配附件的研发，工业机器人智慧机器人，送餐机器人与自动化设备的开发、生产、销售及相关技术咨询;公司实控人为中国东方资产管理股份有限公司。2连板。

    000908景峰医药(/非/荐/股/) : 价格更低、盘子更小、股性更活跃，也可能会被资金盯上，明天如果是低开五日线附近可以低吸，高开不追等回踩。

    002941新疆交建(/非/荐/股/) : /一/带/一/路/+基建方向，主要从事公路、桥梁、隧道等交通基础设施建设的施工业务,

    002235 安妮股份(/非/荐/股/) : 数据要素+文化传媒方向，知识产权+参股九次方大数据。主要业务为版权综合服务和商务信息用纸业务,版权综合服务业务为版权人提供确权、授权、维权、信息服务、

    002708光洋股份(/非/荐/股/) : 汽车精密轴承+智能机器人轴承单元方向，公司专注于各类新能源与燃油汽车精密零部件、高端工业装备及智能机器人零部件及电子线路板、电子元器件的研发。

    002995 天地在线（/非/荐/股/）： 文化传媒+ai+数字人方向，主要业务为演出经纪;网络文化经营;互联网信息服务;营业性演出。广播电视节目制作经营;电影发行;四机构分别净买入2183万，539万，245万，1042万，一机构净卖出821万；

    尽管近期市场由于内外部风险因素的冲击再度遭遇了调整，目前还需标志性品种支持才能提升资金关注度。比如券商的号召力或能维持市场做多热情。目前券商品种有反弹迹象，但券商的反弹需要其它权重配合才能完成反弹的有效性推进。权重板块近期调整较充分，有维稳基础，或在近期强势护盘。在情绪波动主导的多空博弈下，低位更应当坚定信心。短期的回调压力叠加政策空档期，促使部分不稳定资金离场，随着数据逐步修复和更多的政策出台，市场有望进一步走强。

    上周五说了，周末除非有什么重大的利好消息，还得是非常重大的利好，才有可能反转周五的颓势，否则周一大概率还得加速向下，因为周五最大的问题是没有放量但情绪明显有些控制不住了。周末没什么消息，周一该跌还得跌，没什么好意外的，其实也没什么好抱怨的。如果非要找一个原因，我个人认为可以归结为预期的反噬，无论是对于大盘还是对于券商板块，都是源于之前重要部门会议产生的提振预期，结果搞到现在颇有点雷声大雨点小的意思。资金是没耐心的资金是用脚投票的，对于牛市的预期不断被透支，做多的动能不断减弱。就像曾经的海誓山盟变成梦幻泡影，那甚至还不如未曾相遇，一生错爱放你的手。其实周一这种大盘，才具备短线波动率最大化的条件，上午已经几乎恐慌到极致，连续两天的大幅杀跌，场内大部分人是扛不住的，经验丰富些的知道大跌之后的大跌是非常不错的选时买点，方向怎么选？看看谁受任于败军之际奉命于危难之间。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，东吴，安信，中信，浙商，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230814