第504章 政策预期落差第章 宏观数据触底第章 外部因素扰动

    a股8月14日政策预期落差、宏观数据触底、外部因素扰动

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    热点题材：1、数据交易所建设如火如荼 数据要素政策将密集落地：数据显示，截至6月底，全国各地由政府发头起、主导或批复的数据交易所达44家，部数据交易所交易规模已达亿元级别，呈爆发式增长趋势。业内人士指出，下半年或进入数据要素政策密集落地期，数据治理、确权及使用原则、公共数据授权运营、重点行业数据要素运营等方面有望迎来更多政策利好，数据要素产业将步入加快发展期

    点评：数据要素投资产业链包括数据的采集、存储、加工、分析、确权定价以及交易环节。其中，数据采集市场主要由大型平台型厂商占据主导地位。数据存储市场有望受益于国产替代的加速演进，头部国产数据库厂商有望迎来新的发展机遇。开源证券认为，随着国家顶层设计不断完善，地方政策密集出台，数据要素价值有望加速释放。

    2、宁德时代即将发布新品快充电池 解决充电焦虑问题：8月16日，宁德时代将首次线下举行新品发布会。从公司近期信息及海报关键词块来看，或将发布快充电池。7月份，宁德时代首席科学家吴凯对外透露，宁德时代新产品充电10分钟可行驶400公里，仅比加油稍慢一点，有望在2023年推出。未来不久，宁德时代将实现充电5到7分钟即可行驶400公里的超快充电池，彻底解决充电焦虑问题。

    据了解，石墨负极若直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析鲤效应等问题需对负极改性。改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅，其中碳包覆的多孔通道可以为鲤离子提供更多传输路径，从而提升电池倍率性，掺硅可以降低理析出效应提升安全性能。光大证券表示，比亚迪吉利、长城、零跑等一众车企相继发布了800v技术的布局规划，随着宁德时代麒麟电池4c快充技术的推广应用，800v高压新能源车将迎来在中国市场的元年。亿纬锂能，奥海科技等。

    3达证券研报指出，消费基本面将迎来修复，医美直接受益于经济复苏，当前预期已逐步进入医美布局的右侧时间点。据更美统计，2015-2020年我国医疗美容行业市场规模由643亿元增至1795亿元，复合年化增长率达2279。

    点评：：2025年我国医美行业市场规模有望达3780亿元，其中非手术类医美市场规模与服务次数复合年化增长率分别为209/245，高于同期手术类医美市场水平。冠昊生物，特一药业等。

    42023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京经济技术开发区亦创国际会展中心举办。据悉，本届大会有近20家国际企业参展，代表全球机器人最高水平的abb协作机械臂、库卡800公斤重载机器人、festo仿生雨燕等国际产品集中亮相。

    点评：从汽零产品与人形机器人部件的共性来看，优质汽零企业有望切入的赛道主要包括：执行器总成、电机、减速器、动力电池和热管理系统等。随着特斯拉人形机器人量产的脚步越来越近，此前经历过汽车行业大规模标准化生产交付训练的零部件企业有望延伸至人形机器人供应链。鸣志电器，江苏雷利等。

    5机构指出，国内大模型正在加速追赶海外，在具体应用场景中加快研发进度，预期国内ai应用会加速落地。日前，微软公布了其生成式人工智能工具copilot的定价，每用户每月30美元，相较此前的价格传闻高出了260，表明人工智能在办公场景商业化具备可行性，用户愿意为其支付更高的价格。

    点评：国内软件的大模型应用产品将在下半年密集发布，多家软件公司对政府或企业客户在大模型相关需求进行了挖掘，并开始筹备和计划。从应用层面，ai+办公、ai+教育、ai+政务落地速度较快，其次是ai+金融和ai+医疗，行业空间广阔。拓尔思，万兴科技等。

    热点分析：市场的预期差往往就会出现在无人问津和失望的时候。越是煎熬，咱们越要耐心。从近期形成的市场热点分析，还是券商板块最有人气，“牛市旗手”的称号果然不是白给的，伴随着该板块的大幅飙升也出台了一些刺激措施，但是相比较板块的涨幅，这些措施明显力度还不够，所以上周五券商板块也开始明显回落，落袋为安的谨慎心理渐渐替代了继续博弈的冲动情绪，由于香港证券业发声：撤销股票印花税。周一，咱们继续留意券商板块这个“牛市旗手”的表现。不过，再热门的板块如果操作不当一样是毒药，而且比普通板块毒性更强。

    近日公告的a股拟减持的公司数量较之前有所增多，中金公司股东海尔金盈拟减持公司不超3股份，贝斯美股东拟合计减持不超过664；宏柏新材、趣睡科技将迎来超三成以上解禁；7月份社会融资规模增量为5282亿元，比上年同期少2703亿元；南都物业3000万元购买的中融信托“汇聚金1号”逾期兑付；又一波新能源车降价潮来袭，至少10家汽车品牌官宣降价促销；金博股份6000万元购买的中融信托隆晟1号和泽睿1号逾期兑付；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股多数下跌。

    截至8月10日，2023年二季度末，qfii共现身46股前十大流通股东榜；其中，新进25股，增持5股。新进股中，三超新材、康辰药业、鹭燕医药分别有3家、2家、2家qfii机构现身。二季度末，qfii对东威科技的新进持股数量最多，持股量为11776万股；该股股价自5月10日触底反弹，至6月末累计上涨8887。

    qfii二季度增持三棵树、明月镜片、维宏股份、苏试试验、鹏鼎控股等；其中苏试试验的qfii持股数量增加最多，较一季度末增加37916万股，持股比例增加049个百分点。从二季度期末持股市值看，qfii期末持股市值在1亿元以上的有12股，东方雨虹、分众传媒、东威科技的qfii持股市值居前，均超10亿元。

    中信研报指出，7月信贷数据显著弱于预期，背后的原因可能在于储备项目透支，新增需求不足；居民加杠杆意愿较弱，住房购买放缓叠加按揭贷款提前偿还。从数据反映的现实情况来看，我们认为近期降准的概率比较大，甚至不排除进一步降低政策利率的可能性。总而言之，当前基本面情况利好债市表现，流动性在稳增长诉求下也将继续保持宽松状态，但稳增长政策预期对市场的影响也在加强，我们预计短期债市可能延续窄幅偏强波动。(l来自中信证券研报）

    政策预期落差、宏观数据触底、外部因素扰动叠加快速冷却市场情绪，但政策不断发力、经济触底回升、盈利拐点将现的大方向依然明确，政策落地速度低于市场预期，当前已落地政策只是一系列政策的起点而非终点，其它增量政策将有序落地，预计地产政策整体力度不会弱于预期，而活跃资本市场的政策将先易后难，m国限投令实际落地弱于之前的媒体报道，对流动性影响仅限于相关行业的一级市场增量部分，a股依然处于年内第三个做多窗口期，短暂波动带来入场良机，建议继续围绕地产、科技、能源资源三大产业主题布局。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，东吴，安信，中信，浙商，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230814