第421章 对于后市节奏，或将经历两大阶段

    a股7月26日 对于后市节奏，或将经历两大阶段

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    下面再来看看题材和个股：1、地产: 上交易日和指数共振的方向，也是带领指数反弹的核心力量，本来这个板块就是负责拉指数的，但是上交易日大资金买了不少，关键是两个龙头表态了，万科和保利都大涨超过8个点，要高看一眼了。

    板块周三可能会有两种走势：1继续高举高打，这种情况不是没有可能，毕竟最近的市场情绪被压抑太久了，有可能集中释放一波，到时候资金就可能在地产产业链上找回失去的东西，虽上交易日地产是大涨的，但其实整体位置依然比较低。2进入分化淘汰赛，这种情况，就是龙头继续晋级，但中间梯队的部分个股开始掉队，同时低位还没有大表现的开始补涨，这就到了取两头，去中间的阶段。

    2、大消费:考量板块角度，大消费整体值得跟踪，不排除地产分歧之后资金回流大消费。总的来说，市场放量背景下，大地产可能是与指数共振走出的题材，接下去优先聚焦！

    上交易日公告的a股拟减持的公司数量较之前有所减少，皓元医药股东苏信基金拟减持不超过515股份，浩洋股份实控人及其一致行动人拟合计减持不超3公司股份；协创数据、立新能源将迎来超二成以上解禁；官/方澄/清“长/沙探讨/全面取消房屋限购限贷” 系误解；三连板广西广电公告，公司“重组”相关传闻不属实；中电联报告显示，蓄水不足、降水偏少，上半年水电发电量同比持续下降；昊志机电称对于optimus机器人的旋转执行器方案，公司没有与特斯拉进行对接；德州仪器二季度营收好于预期，但给出疲软的业绩指引。

    美股三大指数集体收涨，道指涨008，实现十二连涨，纳指涨061，标普500指数涨028，热门科技股多数上涨，恩智浦涨超4，英伟达、amd涨超2，微软涨超1。有色金属板块涨幅居前，美国铝业公司、南方铜业涨超5，纽柯钢铁、美国钢铁涨超3。航空公司、社交媒体、邮轮板块走低，捷蓝航空跌超5，西南航空跌超4，挪威邮轮跌超2。

    热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙指数涨034。拼多多涨超5，富途控股涨超3，蔚来涨超1，网易、京东小幅上涨。小鹏汽车跌超4，腾讯音乐跌超3，爱奇艺、阿里巴巴、满帮跌超1，哔哩哔哩、理想汽车小幅下跌。

    二季度以来市场在国内基本面再度疲软、市场增量资金不足以及市场对经济及政策刺激预期不高的背景下持续弱势，近期稳增长稳市场主体政策力度明显加码，本次重要部门会议表述存在诸多亮点，且明确提及资本市场，在当前市场对政策期待有所降温的背景下，会议内容整体超预期体现了高层稳经济决心，对市场信心构成支撑。

    在提振民营企业信心方面，近期政策频出，特别是《关于促进民营经济发展壮大的意见》的印发，已提出八大项、31小项支持政策。预计后续将坚持“两个毫不动摇”，切实优化民营企业发展环境，建立健全与企业的常态化沟通交流机制，鼓励企业敢闯、敢投、敢担风险，并推动平台企业规范健康持续发展。在稳住外贸外资基本盘方面，预计后续将继续对标国际高标准经贸规则深化改革，增加国际航班，保障中欧班列。特别是会议强调要精心办好第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，其中能源资源安全、粮食安全、基础设施、清洁能源、数字经济、人民/币支付六大领域的合作或值得关注。伴随着政策的持续呵护，民企与外资等市场主体的信心恢复有助于经济形势的稳定与产业升级的推进。

    对于后市节奏，或将经历两大阶段。阶段一（时间不会很长）底部反弹，关注的是最小交易阻力。前期调整悲观预期出清的板块对利好更敏感，如地产链、非银金融、小白酒、以及部分低库存周期品。阶段二是乐观预期表达之后，关注的是逻辑持续性，成长股和中小市值，也就是权重搭台后的成长唱戏，现在就是权重热场阶段，市场成交量回暖后，成长有望接力唱戏。

    综合分析：当前市场底部特征明显，此次重要会议可谓是一场政策‘及时雨’，有利于强化市场信心，吸引增量资金流入，提振国内消费，推动市场企稳回升。本次会议还罕见地针对资本市场发声，提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，超出市场预期。当前a股市场底部特征逐渐凸显，仍将处于“反复磨底”行情中。中长期角度，市场机会大于风险。后续稳增长一系列政策落地和经济基本面企稳回升下，a股风险偏好将迎来修复。下半年，汇率政策将以保持人民/币汇率在合理均衡水平上基本稳定为目标，以预期管理为核心，综合施策、稳定预期，必要的时候对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率大起大落。

    002146荣盛发展（/非/荐/股/）: 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，预计上半年归母净利润1亿元-13亿元，上年同期净亏损2253亿元。流通市值9274亿，荣盛发展7天5板，沿着5日线打斜率，算是身位上的老大，不过题材上不是正宗的房地产开发，而是走的房地产服务。

    301397溯联股份（/非/荐/股/）： 工/信/部装备工业一司、国/家市场监督/管理总局质量发展局近日联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势。提出要加快修订完善相关强制性国/家标准要求，引导行业企业加快高效能电池系统热管理、多层级安全防护等技术研发。热管理技术路线主要分为风冷、液冷、热管冷却、相变冷却，热管和相变冷却技术尚未成熟，风冷在目前储能系统中占主流，液冷渗透率在未来有望不断上升。溯联股份专注于汽车用尼龙管路总成，产品的轻量化、集成化优势使得其更适合作为新能源汽车热管理系统管路。

    600141兴发集团 （/非/荐/股/）： 为草甘膦行业龙头，现有草甘腾产能18万吨/年。

    002126银轮股份（/非/荐/股/）： 积极布局高压快充热管理相关产品，为小鹏g9搭载热管理集成系统，还连续获得多项热管理产品定点。

    000861海印股份（/非/荐/股/）： 两市非常稀缺的地产链+互联网金融+新零售叠加的万金油标的，只考虑回踩低吸（208-210），高开不追。

    002719麦趣尔（/非/荐/股/）： 大消费方向，新疆第四大乳品企业。生产乳制品包括灭菌乳、调制乳、含乳饮料和发酵乳四大系列产品。新疆板块经济复苏概念小盘品种。麦趣尔弱转强顶住3板，后排无梯队，可以当成是/中/央/商场的补涨。

    600936广西广电（/非/荐/股/）： 数字经济方向，软件标识的是算力方向，拥有融合媒体云平台，建设了自身的用户行为分析大数据系统，这次与阿里云合作运营广西广电大数据资源。

    301397溯联股份 （/非/荐/股/）： 专注于汽车用尼龙管路总成，产品的轻量化、集成化优势使得其更适合作为新能源汽车热管理系统管路；

    301336趣睡科技/非/荐/股/）： 专注自有品牌的互联网家居零售商，小米生态链企业之一，高开不要追，只考虑回踩5日线低吸。

    000638万方发展（/非/荐/股/）： 农业方向，主营收入来自农产品加工销售，已出售房地产业务。一字板涨停加速了，主营收入来自农产品加工销售，已出售房地产业务。

    603682锦和商管（/非/荐/股/）： 房地产方向，一字板加速，国内规模领先的文化创意产业园区运营商。

    600389江山股份（/非/荐/股/）： 具备草甘膦年产能7万吨；

    301315威士顿/非/荐/股/）： 最小市值次新金融股+人工智能+算力+英伟达+华为+机器视觉+大数据+mom、erp +企业软件+机器人+互金，周三回踩10日线附近低吸。

    300844山水比德（/非/荐/股/）： 新型城镇化，工程咨询服务。民营景观设计龙头企业之一，20厘米的涨停，来了两根。

    002229鸿博股份（/非/荐/股/）： 炒/作/chat/gpt/+算力方向，不过后面没有任何跟风涨停，只能算是炒情怀。

    002316亚联发展（/非/荐/股/）： 定位于专网信息通信技术领域的整体解决方案提供商，主要为电力、交通等行业提供涵盖智慧电网、智慧交通等在内的多样化信息通信技术解决方案。周一接近地天板，机构在运作，周二继续涨停，有点妖了。上交易日三机构分别净卖出3216万，2738万，1518万；

    603828柯利达（/非/荐/股/）： 新型城镇化，国内知名的建筑装饰企业，公司主营业务为建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工，公司的主要产品及服务为公共建筑装饰工程，建筑幕墙工程，设计业务，epc+ppp项目，装配式装修。位列江苏省装饰行业第二。

    601099太平洋（/非/荐/股/）： 在券商总体市值中绝对属于“小盘股”，小鳄鱼净买入8927万，上交易日一字板涨停，稳如泰山。（能不能成为龙头还不好说）。虽然券商股涨停板很多，不过并不是盘面上最强的涨停梯队，所以都建议做套利。

    600095湘财股份（/非/荐/股/）： 大金融，看好证券方向，前前一波证券的人气龙头，重新站上年线，看趋势能不能扭转。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。

    301101明月镜片（/非/荐/股/）： 国/家/卫生健/康委上交易日启动并将在全国持续开展“启明行动”一一防控儿童青少年近视健康促进活动，活动主题为:重视儿童眼保健，守护孩子明眸“视”界，并发布了防控儿童青少年近视核心知识十条。近两年，相关部委多次发文推进完善青少年近视防控体系，提高儿童眼保健、视力检查覆盖率及屈光不正矫正覆盖率，对于眼科视光赛道形成重大利好，眼科医院有望通过和各级政府、学校合作，开展大范围定期普查从而直接获得更多需要配镜矫正的生源，常规视光配镜及ok镜业务等有望逐步放量。看好眼科医院及眼科治疗耗材赛道。明月镜片“轻松控”产品较外资同类具备多项优势。

    000656金科股份（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，31个交易日从077飙升到185价位，也还属于破净股，起死回生，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值8125亿，全天成交1232亿，该股与荣盛发展形成助攻的态势。

    000625长安汽车（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，新能源和智能汽车制造商，一季度净利润同比增长5365。流通市值高达1116亿，板块中军，消息面上：重要部门会议指出提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。

    综合来看，市场在长期承压和不断震荡筑底后，终于等到政策底。市场当日大涨的直接原因在于/中/央/重要部门会议对于资本市场和房地产的重视，带来了少有的超预期政策利好消息。加上市场经过长期低位筑底，本就利空情绪出尽，安全边际较高，反弹预期空间大，所以才顺应利好造成了强反弹行情。

    站在当下时点，随着市场抛压释放，反弹动力也在不断增强，随着各项政策陆续出台落地，预计市场将逐步震荡修复，迎来回暖机会。操作上建议适度积极，关注政策发力方向以及前期超跌高景气板块机会。

    机会方向上，长期来看，后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高、成长性预期最好的数字科技和新能源车相关产业链题材。中短线角度看，本次/中/央/政策面直接聚焦资本市场和房地产，对于大金融和房地产、基建板块有直接利好刺激，预计热度还有一定发酵空间，建议短期内以这些板块为重点持续跟进。

    把握政策发力的科技、复苏与/中/特//估/三条主线。1政策继续发力战略新兴产业，可重点关注需求端政策拉动消费、供给端可靠性提升、泛tmt项下估值具备相对优势的电子。

    2扩大内需重要性持续上升，政策发力稳就业、提高居民收入、改善居民预期，可关注食品饮料、汽车和医药生物等消费品机会。

    3“/中/特//估/”主题投资继续布局，新一轮国企改革深化提升行动已经启动，重点关注科技创新型央国企、建筑装饰央国企。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230726