第400章 短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷

    a股7月19日 短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷

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    市场信息：商/务/部等13部门发布关于促进家居消费若干措施的通知；国家卫/健/委发文推动临床专科能力建设（涉创新医疗、理邦仪器等）；国家能/源局将落实完善煤层气扶持政策，推动煤层气产业快速发展；工/信/部组织开展2023年大数据产业发展示范申报工作；两部门增设黑龙江省绥芬河、同江口岸为药材进口边境口岸；民航机票政/府采购将增加数字人民币结算方式；滞留德国的中国光伏企业高管已回国；上海将围绕区块链和大模型技术应用，构建一批应用场景；oled面板渗透率有望过半，需求复苏提振行业景气度（涉万润股份、瑞联新材等）；宝马重磅加码在华本土化研发（涉得润电子、诚迈科技等）；华为盘古大模型在矿山场景首次商用（涉云鼎科技、梅安森等）；全国生态环境保护大会召开（涉雪迪龙、永清环保、蒙草生态等）。

    板块热点1全国生态环境保护大会17日至18日在京召开。会议提出要推动有效市场和有为政府更好结合，将碳排放权、用能权、用水权、排污权等资源环境要素一体纳入要素市场化配置改革总盘子，支持出让、转让、抵押、入股等市场交易行为，加快构建环保信用监管体系，规范环境治理市场，促进环保产业和环境服务业健康发展。

    点评：我国能源革命加速转型，此前《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》强调完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度，加强碳排放双控基础能力建设，健全碳排放双控各项配套制度等，加上自愿减排交易市场（ccer）重启可期。碳监测领域有望直接受益于碳排放双控指标转型。雪迪龙，先河环保等。

    近日多个省份结合区域内发展特点，陆续发布工业领域碳达峰实施方案。方案涉及能源转型、产业升级、多行业控碳、减碳等核心举措，地方层面双碳“1+n”政策体系持续搭建中。在国家节能低碳领域相关技术推广目录中，仍有大量技术推广比例较低，节能降碳技术本身还有较大潜力没有释放出来。在此背景下，我国工业企业或将释放大量减碳需求，推动相关行业、企业成长。

    2近期，hjt的关键降本技术--电镀铜，取得了显著进展。一是通威基本验收了太阳井的200mw中试线；二是国电投验证罗博特科600mw设备，今年均有望实现gw级订单，电镀铜产业化趋势已来。

    点评：预计在n型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期。海源复材，芯碁微装等。

    3目前，快充功能正日渐成为新能源中高端车型的标配，快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。中信证券指出，关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会。

    点评：全球大汽车厂商纷纷推出800v高电压平台车型。随着800v高压技术平台的车型进入量产阶段，主机厂积极自建充电网络配套，驱动高压充电桩建设加速。得润电子，奥海科技等。

    4、oled面板渗透率有望过半需求复苏提振行业景气度： trendforce集邦咨询最新分析报告显示受益于成本持续降低，预估2023年oled在智能手机市场的渗透率将超过50。近期除了三星已宣布启动87代oled产线的投资计划外，京东方规划中的b16工厂、jd与惠科在新技术的策略联盟、维信诺向oled相关技术与市场的积极抢进，均为oled面板拓展其他应用市场开启新的契机。oled屏幕可以提供更好的视角、更深的黑色，以及更长的电池续航力，提供比lcd屏幕更好的使用体验，许多手机品牌还通过oled屏幕来提供差异化的产品。上海证券认为，oled技术在智能手机端持续渗透有望成为推动消费电子新一轮需求增长的重要因素，同时为国产面板厂商带来增量空间。开源证券认为，今年以来电视面板价格尤其是大尺寸面板价格一路上涨，面板需求出现复苏迹象，有望带动上游材料需求放量，提振全产业链景气度。

    下面再看看题材个股机会：1、封测:周四下午2点台积电业绩披露会，这样就会有资金博弈预期差，英伟达能出多少gpu，完全看台积电有多少cowos，先进封装决定了h/a100的出货量，从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 2、汽车:算是近期持续性不错的，而且上交易日也比较逆势，短线方面，江铃汽车2板，亚星客车等首板，星源卓镁超级大长腿20cm涨停。

    在存量博弈环境下，北上资金是a股重要的边际增量，a股表现与北上资金的流入节奏高度相关。随着1年过渡期结束，“假外资”交易限制政策实施将从下周生效实施，但 “假外资”占比不高，根据推算其在a股交易额的占比可能只有006，实际影响有限，况且真正影响外资流入的因素正出现积极变化，随着m国核心通胀降温，在美元指数转弱、人民币汇率企稳背景下，继续看好下半年北上资金整体净流入对a股的积极作用。

    经历了连续两个交易日调整后，市场对于经济指标的反应可能已暂告一个段落，接下来股市大概率会维持相对平衡格局，然后等待基本面更多指引——在国内，主要是等待本月下旬重大会议，市场应期盼较有针对性的经济扶持政策；在国外，主要是美联储7月会议。预计这次美联储会议还会加息，只是会议会否释出加息将终止信号仍具有些不确定性。综合各方面情况来看，个人感觉当前形势可能还不足以使美联储准确判断出加息次数，所以美联储其实还是摇摆的。

    市场的热点轮动，现在既不是以周为单位，也不是以天为单位，而是以小时为单位。电力到芯片到汽车，切换速度飞快。现在就是比较考验投资人的耐心，操作难度大，熬过去就是海阔天空，但熬的这个过程非常磨人。换个角度来看，这么多压力，大盘都跌不下去，表明资金其实很有信心。从旅游热度不断上升，酒店行业集体涨价来看，这些非刚需行业的火爆说明经济的内在强韧性。复苏仍在推进中，只要方向无误，对于速度的预期可以放低一点。保持耐心。

    603000人民网（/非/荐/股/）： 炒/作数据要素方向，由人民网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”。“数据产品经营权证书”（三证）正式面向全国发放。流通市值342亿，盘子不小。前面也说过可能会趋势结构，周三重点看5日线的修复，如果不能有效修复就可能会进入调整期，至少往10日线看。策略上就按照5日线作为参考依据，也是主流资金的参考点。

    001373翔腾新材（/非/荐/股/）： 面板方向，主要从事新型显示领域各类薄膜器件。（2机构撤退，游资来接力）

    600280中央商场（/非/荐/股/）： 业绩+大消费方向，上半年净利同比预增2240-8361

    002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 炒/作汽车方向，全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。驱动力：自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放申请。属于汽车产业链，流通市值9762亿，，浙江世宝依然在5日线上震荡，这种高位缠打的票，做t。

    300081恒信东方（/非/荐/股/）： 公司在互动平台表示，公司vr游戏产品《drakheir》（暂定名）目前正在quest平台第三方应用平台sidequest公测，并根据用户反馈情况持续优化，相关研发工作在持续推进，预计下半年正式发布推出市场。公司将视市场需求和业务需要考虑是否将《drakheir》移植到苹果vision pro头显。

    300364中文在线（/非/荐/股/）： 公司表示将携手华为云，依托中文在线具有权威性、系统性和稀缺性的正版内容资源和华为云在人工智能大模型领域的技术优势和研发能力，共同打造ai+应用场景，共同发掘大模型的价值与机遇，促进行业大模型的蓬勃发展。

    301338凯格精机（/非/荐/股/）： 公司设备可应用于gpu、fpga等有关设备的电子装联和封装环节。

    600072中船科技（/非/荐/股/）： 中字头，目前市场还没有主线走出来，潜伏下中字头，博弈增量资金拉指数搭台，就有了逻辑，车上的战友如果冲高，可以先兑现，还想上车的可以等回踩绿盘低吸，高开不追。

    000550江铃汽车（/非/荐/股/）：业绩+汽车方向。江铃汽车7月14日发布2023年半年度业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润729亿元，同比增长6123，预计扣除非经常性损益后的净利润418亿元，同比扭亏为盈。江铃汽车周二涨停，机构合计净卖出463245万元。此外，浙商证券杭州五星路证券营业部、上塘路分别买入345282万元、172915万元；深股通专用、华鑫证券上海分公司分别卖出389856万元、136944万元。汽车方向，驱动力，/发/改/委：将围绕促进汽车消费等方面抓紧制定出台政策。消息上：盘后，众泰汽车霸气表示主动把定增取消并不意味着变更实控人也要取消！

    300187永清环保（/非/荐/股/）：为土壤修复环保龙头;

    002658雪迪龙（/非/荐/股/）：主营污染源烟气监测业务;

    002643万润股份（/非/荐/股/）：自主知识产权的oled用光敏聚酷亚胺 (pspi) 成品材料已完成产品开发;

    688550瑞联新材（/非/荐/股/）：拟投资8亿元建设oled升华前材料及高端精细化学品产业基地项目。

    300355蒙草生态（/非/荐/股/）：依托“特色种业”和“数字技术”筑牢生态修复领域竞争优势。

    002284亚太股份（/非/荐/股/）： 最简单的锚5日线，它的图形有点类似22年11月初的众生药业了，众生大家都不陌生，当时也是一波超级大肉，看看接下去亚太会不会得到资金认可了。

    600213亚星客车（/非/荐/股/）： /发/改/委：将围绕促进汽车消费等方面抓紧制定出台政策。亚星客车歇了这么多天，上交易日终于涨停了。（汽车方向最早涨停的）。

    603005晶方科技（/非/荐/股/）： 炒/作芯片方向，汽车电子+虚拟现实+芯片+光刻机+消费电子+氮化镓+汽车芯片+三代半导+chiplet，该公司专注于传感器领域的封装测试业务，同时具备8英寸、12英寸晶圆级芯片尺寸封装技术规模量产封装能力。流通市值155亿，（封测四小龙，继算力、存力之后，ai芯片的“封力”也来了），周三有继续晋级的预期，但是竞价不能开的太高，高开3以内激进的朋友还可以低吸， 高开太多就以兑现为主。

    002119康强电子（/非/荐/股/）： 以前芯片的人气股，主营引线框架、键合丝等半导体封装材料。

    002654万润科技（/非/荐/股/）： 炒/作芯片方向，公司投资设立控股子公司湖北长江万润半导体，聚焦存储半导体的闪存封装和闪存测试以及存储模组和嵌入式存储的研发生产销售。重点看万润科技能否反包，上交易日应该是套住了一大批游资。半导体的进攻都是有一定的预期。

    综合来看，市场目前消息面长期利好偏多，gdp稳健增长和人民币兑美元汇率回升，使得a股长期稳健向好预期增加；但短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷，拖累了市场企稳走强的节奏。从市场走势看，市场行情指数虽然继续走弱，但下跌力度减弱；板块已初步显现复苏态势；且市场整体上升蓄力阶段格局未破，虽然震荡阶段延长，后市依然会迎来补涨行情。

    当前行情仍然是受到半年报业绩窗口扰动。重点关注扰动窗口结束之后，题材炒/作型资金的回流情况，以及汇率企稳、政策边际出台带动中线被动配置资金进场的力度。机会方向上，中线角度看，预计后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高、成长性预期最好的数字科技和新能源车相关产业链题材。短线角度看，短期预计还是震荡整理为主，主要是半年报业绩预增、政策及催化剂驱动机会。市场调仓换股的节奏在加快，主力题材老热点板块风险增加，可关注次级非核心热点板块的补涨行情。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，广发，中信，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230719