第379章 持续缩量以后市场有变盘的需求

    a股7月12日早盘持续缩量以后市场有变盘的需求

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    朋友们早上好，时间是7月12日星期三。上个交易日，三大股指集体高开，短暂翻绿后，芯片半导体、智能驾驶等人气板块再度走强，推动股指反弹并小幅收高。沪深两市成交额7737亿，较前日放量123亿。1）芯片半导体板块全天保持强势，其中存储芯片、chiplet方向领涨，华海诚科、盈方微涨停，香农芯创、海光信息、创益通涨超10，江波龙、深科技、恒玄科技、恒烁股份、德明利等大涨超6。市场研究机构trendforce预计2023第三季度dram均价跌幅将收敛至0-5。

    2）智能驾驶板块涨势加速，带动汽车产业链全面爆发，浙江世宝8天6板，瑞玛精密6天5板4连板，众泰汽车7天4板，万安科技2连板，赛力斯、超达装备、中通客车、纳川股份、宁波高发、文灿股份等大批成分股涨停。中国乘联会数据显示，6月新能源乘用车批发销量达到761万辆，同比增长334，环比增长121。3）卫星互联网板块强势不改，上海沪工2连板，天箭科技、合众思壮、航天智装、达华智能涨停。华泰证券表示，国内卫星制造在国家统筹规划、民企合力组建下步入规模化发展。4）chatgpt和数据要素等ai细分出现局部修复迹象，彩讯股份大涨7、奥飞娱乐、拓维信息、汇纳科技、金桥信息、科大讯飞等涨超4。国金证券指出，ai大模型应用场景已逐渐从能见度更高的c端向业务需求及精度更高的b端切换。

    周二市场延续反弹，人气热点题材带动短线情绪显著回暖。智能驾驶带动汽车产业链题材全面爆发，存储芯片全天强势，机器人概念股也在午后迎来修复。但需注意的，周二两市的成交额仅有7700多亿，显然这样的成交额是无力支撑起普涨反弹。一旦后续的量能无法及时跟进，各热点之间或将重回相互拉锯博弈的状态。

    从盘面上来看，智能驾驶概念无疑是当前延续性最佳的题材方向。随着午后核心高标浙江世宝以及领涨中军赛力斯相继封板，赚钱效应扩散至整体汽车产业链方向。前排核心标的持续走强，也会吸引到更多资金进行跟随模仿，因此后面应该还会有新的补涨出现。总体而言，汽车链的持续走强带动短线情绪回暖，并且以汽车链的板块容量是有望成为新一轮的市场主线的。但美中不足的智能驾驶的持续拉升并没有带动增量资金的进场，并且与指数尚未形成明显共振，因此截至目前而言，该方向更像是ai退潮后的过渡性题材。后续走势仍支撑持续追踪，当智能驾驶方向连续加速上涨的背景下，同时市场量能又没有太多变化，届时则需注意相应的风险控制了。

    再来关注存储芯片方向，由于人工智能服务器需求激增，高带宽内存（hbm）价格已开始上涨。因此本轮存储芯片的核心或是hbm方向，像香农芯创10天涨超40，华海诚科周二也是20cm涨停。站在板块整体的角度而言，周二板块指数也成功创下新高，并展现出现较佳的上涨趋势。预计后续仍有进一步向上冲高之动能，不过需注意的是，根据此前的走势来看，多是以震荡的形式不断向上攀升的，仍想参与的话，不妨耐心等待相关个股短线分歧回踩的机会再行低吸。

    自动驾驶商业化政策持续落地：随着人工智能、5g 通信、大数据等新技术快速发展，自动驾驶汽车加快推广应用，逐步由研发测试转入实际运营。随着政策、产业、技术等不断完善，以及商业化进程的提速，中国自动驾驶产业有望在未来2-3年内引领全球新一轮技术创新发展。产业链：智能驾驶系统可以分为感知层、决策层、执行层，通过传感器实现对路况其他变量的语义理解和感知，再对车身转向和速度做出决策和执行。其中和tmt高度相关的是感知层、决策层以及之间的通信层。

    上证指数上方60日均线是技术压力区，要过压力区则必须要成交量支持，所以后续上涨需要观察成交量能否回补。但不管怎么说，就一句话，尽管上证指数显示出还有进一步上攻的动能，先看大箱体下沿3229点的突破，但只要未过3276点，仓位都不宜太重。随着ai行情降温以及中报业绩披露期的到来，资金开始逐步转向业绩优先为主导的风格。需要注意的是，目前市场仍处于震荡筑底的阶段，热点的延续性相对不足，成交量的持续低迷也很难支撑大面积的上攻行情，因此操作上逢低关注仍是更优解，结构性机会和结构性风险都存在。

    周二市场收出反弹阳线，但成交量并没有跟随放大，所以后面反弹量能就十分重要了。周二上证指数的阳线穿过了三个重要的压力位，站到了3220点上方，这是积极信号，不足的就是成交量没有跟随放大，后面反弹要确认成交量能否补量，一旦放量就会打出上涨空间。不放量，周三盘中可能会继续冲高回落。

    周二公告的a股拟减持的公司数量较之前有所增多，未名医药股东高宝林等拟减持不超6股份，中南建设控股股东所持股份存进一步减少5的风险；中国东航、中国电建将迎来超百亿市值解禁；供需关系发生偏移，上半年烧碱价格“速降”三成；浪潮信息预计上半年净利润同比下降60-70；黄羽鸡“卖一只亏一只”，业内对后市行情多持消极心态；三安光电预计上半年净利润同比减少75-85；厄尔尼诺担忧加剧，亚洲米价直冲两年高位。

    美股三大指数集体收涨，道指涨093，标普500指数涨067，纳指涨055。动视暴雪涨超10，m国法院驳回了m国联邦贸易委员会（ftc）提出的初步禁令动议，让微软以690亿美元收购动视暴雪的交易“重建

    热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨161。小鹏汽车涨超5，哔哩哔哩涨超4，满帮、理想汽车涨超3，腾讯音乐、爱奇艺涨超2，唯品会、富途控股、阿里巴巴、网易、拼多多涨超1，微博、蔚来、百度、京东小幅上涨。

    市场信息：深/改/委会议要求进一步深化石油天然气市场体系改革，加强产供储销体系建设（涉思源电气、国网信通等（/非/荐/股/）），深化电力体制改革，加快构建新型电力系统，深化贸易体制机制改革；多地加快谋划新一轮国企改革深化提升行动；上半年各地优化楼市政策超300次；卫/健/委要求要求各地积极落实优化生育政策和建立健全生育支持政策体系（涉葵花药业、奥飞娱乐等（/非/荐/股/））；自然资源部加快实景三维中国和时空大数据平台建设（涉中海达、中科星图等（/非/荐/股/））；地方债发行将迎高峰，增量政策工具有望出台；多地竞相发放算力券，加快产业发展；新疆基建投资快速增长；中国首次实现二氧化碳长距离密相管输（涉金洲管道、久立特材等（/非/荐/股/））；全国首例基于通用量子计算机真机的算法验证在合肥成功实现（涉科大国创、国盾量子等（/非/荐/股/））；首台核心部件100国产高端晶圆激光切割设备问世；无创血糖监测技术取得突破；一体化压铸领域重磅盛会即将举办（涉多利科技、广东鸿图等（/非/荐/股/））。

    热门消息：ai科学家李飞飞带领的团队日前发布了具身智能最新成果：大模型接入机器人，把复杂指令转化成具体行动规划，人类可以很随意地用自然语言给机器人下达指令。更重要的是，通过将llm（大语言模型）+vlm（视觉语言模型）结合在一起，机器人与环境进行交互的能力进一步提升，无需额外数据和训练便可完成任务。

    点评：机器人是ai的下一重量级落地场景，叠加与chatgpt等大模型实现产业共振，未来有望带来万亿级别的空前蓝海，同时有望赋能千行百业。在各大厂商加速布局ai算法和机器人产业链，同时寻求多领域场景落地可能性的背景下，受益领域包括：机器人产业链、机器视觉、视觉领域大模型。中科创达，奥比中光等。

    2电池管理芯片（bmic）在汽车、储能及消费电子等领域下游应用空间广阔，机构指出，随着新能源车800v高压平台渗透加速，储能装机量持续提升以及消费电子产品迭代创新，有望为bmic注入新的增长动能。

    点评：bmic具有较高技术门槛，在数字和模拟两个维度均有较高要求。正由于技术门槛极高，bmic也被称为“模拟芯片的皇冠”。根据券商测算，全球主要下游领域bmic市场规模预计到2026年增长至8031亿美元。分下游领域来看，储能、电动汽车、泛消费（可穿戴）等领域增速较快，2021-2026年cagr分别为7234、4007、1450。雅创电子，艾为电子等。

    3全面深化/改革委员/会第二次会议强调，建设更高水平开放型经济新体制，推动能耗双控逐步转向碳排放双控。会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。

    点评：电力市场发展催生了抽蓄、储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新的市场主体，新能源跨领域融合、负荷聚合服务、综合能源服务等贴终端用户的新业态新模式不断涌现，电网侧、电源侧用户侧及储能侧各环节均迎来发展机遇。安科瑞，东方电子等。

    4统计显示，新疆地区基建项目快速推进投资增速明显高于全国水平。1至5月基建同比增速达330，显著优于同期全国表现，区域发展呈现高景气度。其中，南疆区域补短板或贡献较大。

    点评：多方面迹象表明新疆发展确定性逐步增强，经济发展将成为新疆未来的主旋律。特别是南疆区域正在大力发展水利、交通领域的基础设施建设，为区域经济发展提供硬件基础。新疆交建，西部建设等。

    5一体化压铸领域重磅盛会即将举办今年望成为我国一体化压铸集中量产年

    据报道，由中国机械工程学会铸造分会携手德国纽伦堡国际博览集团共同举办的第十七届上海国际压铸暨有色铸造展（cid 2023）将于7月12日至14日在上海举办。cid是亚太地区极具影响力的专业有色压铸展，本届展会以“迈向大压铸时代的协同发展与创新”为主题，将“一体化压铸”元素融入本届展会，特设“未来已来”一体化压铸主题馆，将邀请行业领先公司携其已在大型一体化压铸成型工艺方面的产品及技术应用集中亮相。

    一体化压铸以更少的零部件、更低的组装成本和简化的生产线大幅提升效率降低生产成本，并可以大幅减轻车辆重量，能更好的满足新能源汽车的轻量化等方面需求。自特斯拉率先采用一体化压铸后，目前已有通用、现代、吉利、丰田等多家车厂跟进使用或计划使用这项技术。经过前期的产业布局和技术、工艺积累开发，2023年我国将迎来一体化压铸集中量产年，行业望迈入新的发展阶段。

    下面再来看看题材和个股： 1、卫星导航:前天出了利好，中国星网正式进入建设阶段，根据我国现有星座规划，2023-2033年预计将有超12万颗卫星被发射，卫星制造+卫星发射市场空间可达8313亿元，带动606万亿的地面设备市场和499万亿的卫星服务市场。周二板块指数创了新高，板块内部，周二也有四五个票涨停，有2板的，也有20cm的。

    卫星导航，最近消息面也是有催化的：1中国卫星互联网技术试验卫星成功发射，标志着国内卫星互联网星座组网正式开启，2中国商业航天将在7月13日下午3点开始首次火箭竞拍。

    2、ai:周二已经有资金在尝试进攻这个方向，最具确定性的，我认为依然还是cpo，再就是存储芯片。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，国泰，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230712