第377章 买在无人问津处，卖在人声鼎沸时

    a股7月11日复盘 买在无人问津处，卖在人声鼎沸时

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    周二共36股涨停，连板股总数7只，15股封板未遂，封板率为70（不含st股、退市股及未开板新股）。个股中，智能驾驶概念股浙江世宝8天6板、瑞玛精密6天5板、国华网安5天3板、万安科技2板，并购重组的大连热电5板，业绩超预期的苏常柴a3板，电力股京能热力3板，汽车产业链的众泰汽车7天4板、超达装备创业板首板，卫星通信板块上海沪工2板、航天智装创业板首板。周二收涨个股3508只，收跌个股1293只。

    截至收盘，沪指涨055，深成指涨078，创业板指涨081。北向资金全天净买入3489亿元，其中沪股通净买入1915亿元，深股通净买入1574亿元。沪深股通周二小幅净买入，比亚迪净买入居首，中兴通讯净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，if期指主力合约空头加仓多头减仓。龙虎榜方面，移远通信获机构买入近亿元，豪恩汽车遭机构卖出超亿元，姚记科技遭机构卖出超亿元，国盛证券宁波桑田路席位买入两只智能驾驶概念股中通客车和浙江世宝。沪深股通两市前十大成交净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，比亚迪、宁德时代净买入分居前两位，兆易创新净买入居第三位。净卖出个股中，中兴通讯、华工科技净卖出分居前两位，此外ai算力方向的沪电股份和浪潮信息也均遭北向资金净卖出。

    周二龙虎榜机构活跃度一般，智能汽车概念股成为机构主要买卖对象。其中买入方面，移远通信获机构买入近亿元，浙江世宝获机构买入超3000万。卖出方面，豪恩汽车遭机构卖出超亿元，瑞玛精密遭机构卖出超7000万，万安科技遭机构卖出超2000万。其他个股方面，恒生电子遭机构卖出超7亿；游戏股姚记科技遭机构卖出超亿元。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路席位买入两只智能驾驶概念股中通客车和浙江世宝。

    大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链个股午后集体走强，其中整车方向，众泰汽车、赛力斯、中通客车涨停；智能驾驶方向，浙江世宝、万安科技涨停；汽车零部件方向，文灿股份、坤泰股份、宁波高发涨停。芯片股早盘反弹，存储芯片方向领涨，华海诚科20cm涨停，盈方微、睿能科技涨停。稀土永磁概念股尾盘走强，中科磁业20cm涨停。下跌方面，电力股陷入调整，杭州热电、晋控电力跌超5。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。沪深两市周二成交额7737亿，较上个交易日放量123亿。板块方面，存储芯片、汽车整车、汽车零部件、无人驾驶等板块涨幅居前，教育、电力、煤炭、传媒等板块跌幅居前。

    个股方面，市场迎普涨行情，两市超3500只个股上涨，短线情绪有所修复，共有6只20cm个股涨停，高位股浙江世宝8天6板，瑞玛精密6天5板。板块方面，汽车产业链试图加速，板块中军赛力斯涨停，一个月翻倍，并且行情正在从智能驾驶小市值个股向整车板块的大流量个股扩散，众泰汽车涨停，江淮汽车、长安汽车涨超4；存储芯片走强，低位大市值的行业龙头兆易创新领涨，表明存储芯片开始从ai题材炒作中摆脱出来，运行其产业景气周期见底回升的逻辑。

    芯片半导体板块全天保持强势，其中存储芯片、chiplet方向领涨，华海诚科、盈方微涨停，香农芯创、海光信息、创益通涨超10，江波龙、深科技、恒玄科技、恒烁股份、德明利等大涨超6。市场研究机构trendforce在近日报告中指出，受惠于dram供应商陆续启动减产，整体dram芯片供给逐季减少；加上季节性需求支撑减轻供应商库存压力，因此预计2023第三季度dram均价跌幅将收敛至0-5。/nh investment/ & secu/rities/分析师do/h hyu/n-woo/预计，自第三季起，存储芯片市场有望快速回温，dram和nand flash均价将分别上涨7、5，摆脱连季下跌的颓势。

    据供应链人士消息，面对行业传统旺季，三大存储芯片原厂（三星、sk海力士和美光）计划在2023q3提高dram合约价格，目标涨幅为7至8。ai芯片巨头英伟达在中国市场销售的a800芯片近期价格出现大幅上涨。当前半导体需求端未来逐步回暖，库存和需求都在改善，对价格形成支持。

    点评：yole预计，2025年全球先进封装占比将达到494，先进封装将成为全球封装市场的主要增量。尤其是算力芯片等大规模集成电路演进中，多芯片集成、25d/3d堆叠的chiplet技术得到加速发展。先进封装行业前景广阔，chiplet技术更将深度受益算力芯片的旺盛需求。看好国产供应链公司在chiplet应用加速下的成长潜力。

    而从市场的表现来看，存储芯片周期景气拐点将至似乎成为市场的共识，不仅香农芯创、德明利这样的短线标的获得了连续的赚钱效应，像兆易创新、北京君正这样大市值权重中期趋势也逐步转多，在市场整体仍处于相对弱势整理的大环境下，存储芯片板块已然成为延续性较强的题材热点之一。在此背景下，只要前排标的没有涌现出大量的亏钱效应，后续仍有望延续震荡向上的良性结构，应对上利用相关个股短线分歧回踩的机会进行低吸或具更高的胜率。

    智能驾驶板块涨势加速，带动汽车产业链全面爆发，浙江世宝8天6板，瑞玛精密4连板并走出6天5板，众泰汽车7天4板，万安科技2连板，赛力斯、超达装备、中通客车、纳川股份、宁波高发、文灿股份等大批成分股涨停。中国乘联会数据显示，6月新能源乘用车批发销量达到761万辆，同比增长334，环比增长121。今年1-6月累计批发3544万辆，同比增长437。6月新能源车市场零售665万辆，同比增长252，环比增长147。

    点评：智能驾驶板块见底，边际好转信号日益显著，ai大模型技术加持之下，低成本的高阶智能驾驶渐行渐近。逻辑主要有四点：（1）消费刺激政策不断释放，近期国务院常务会议审议通过延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策；（2）oem价格竞争烈度缓解，23q2产业链毛利率有望趋于稳定；（3）l3政策利好有望持续释放，特斯拉fsd入华，将显著强化oem智能化投入节奏（4）ai+智能汽车前景值得期待，目前ai大模型已经逐步应用于座舱及智能驾驶两大方向，为远期实现端到端的无人驾驶打开了新的想象空间。

    多家机构看好汽车板块后续走势。东海证券认为，新能源汽车市场新车型上市全面提速，在更具性价比的定价策略下，渗透率有望加速提升；在特斯拉、新势力、自主品牌的培育下，国内新能源汽车零部件供应商在成本管控、响应速度方面具备优势，关注产业链全球竞争力提升趋势。商用车市场方面，全年同比改善趋势明确，关注行业龙头的盈利修复。而东吴证券在研报中指出，坚定拥抱“汽车ai 智能化+ 出海”两条主线。

    近期消息面持续加持的卫星互联网板块强势不改，上海沪工2连板，天箭科技、合众思壮、航天智装、达华智能涨停。自然资源部副部长刘国洪表示，正在加快数字中国建设。为数字中国建设打造统一的时空基底，构建基于北斗的全国卫星导航定位基准站“一张网”，加快实景三维中国和时空大数据平台建设，实现数字空间与现实空间的互联互通。此外，中国航天科技集团近日公告，将在7月13日下午3点开始首次火箭竞拍，为有卫星发射需求的企业提供了进入太空的机会。

    点评：“商业航天”是中国企业有机会在全球占据重要一席的重要硬科技赛道之一。近一年来，我国商业航天产业链上下游发生明显变化。在技术端，国内民营液体火箭公司积极探索发动机技术与可回收技术突破，国内卫星制造在国家统筹规划、民企合力组建下步入规模化发展。在需求端，我国多项星座计划有序开展部署，中国星网预计明年上半年开始发射；“卫星直连”成为行业热点，手机、汽车、模组厂商积极开展尝试；工信部提出加快6g研发，为卫星互联网提供重要机遇。在政策面，国内多省市利好政策频出，助力商业航天产业成长。建议关注我国商业航天产业链发展机遇。

    /chat/gpt/和数据要素等ai细分出现局部修复迹象，彩讯股份大涨7、奥飞娱乐、拓维信息、汇纳科技、金桥信息、科大讯飞等涨超4。国金证券指出，ai大模型应用场景已逐渐从能见度更高的c端向业务需求及精度更高的b端切换。c端ai应用由于与日常生活接触较频繁且容错率较高，用户感知度与容忍度较高；而b端ai运用受制于复杂的业务场景要求且离日常生活稍远，相对不容易让市场认知且验证周期稍长。伴随llm的快速迭代以及模型与业务融合度的不断提升，b端企业服务场景或将引发下一轮ai应用层生产力革命。

    ai智能化方向先行聚焦于：整车优选智能化先发优势者（如特斯拉、小鹏汽车、华为合作伙伴赛力斯、江淮等），智能化加速跟进（如理想汽车、比亚迪等）。零部件优选域控制器（如德赛西威、经纬恒润）+冗余执行（如伯特利、拓普集团等）+软件算法/检测等。海外出口逻辑可重点留意：优选技术输出的客车板块（如宇通客车、金龙汽车等），高性价比的重卡板块（如中集车辆、中国重汽等）

    综合来看，沪指强势收复年线，但成交量能依旧差强人意。不过人/民/币汇率在73附近企稳后连续展开修复，驱动外资展开回流，有效封闭了市场向下空间。周二汽车产业链炒作扩散与股指午后放量反弹形成共振，印证汽车链目前的主线地位已经得以验证，不过周二板块在转一致后再掀高潮，待分歧释放后一些高景气分支的低估品种仍可积极关注。而ai板块尽管在充分调整后，短期局部方向仍存修复需求，但其中不少绩差品种近期仍出现负反馈走势，因此ai板块整体性修复概率相对不高，估值相对偏低且业绩预期确定性较高的算力硬件方向仍具备关注价值。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，国泰，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20230711