第338章 今年上半年的行情即将收官，整体来看

    a股6月28日早盘今年上半年的行情即将收官，整体来看

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    热点题材：1、5g新通话即将规模商用打造新一代互联网通信　据报道，中国移动相关人士在27日的中国移动技术创新论坛上透露了多项5g业务创新进展及商用时间表。其中，5g新通话战略产品将在今年实现全网规模商用。时间表显示，5g新通话已于今年6月在试点省份进行试商用，接下来的10月、12月将分别在第一批14省、第二批17省上线商用。5g+卫星网络融合方面，今年12月将完成基站上星原型、星地融合网络原型，到了明年，将完成星地互通试点、基站上星验证以及星地融合网络原型验证。

    点评：5g新通话是5g网络革命性的技术之一。随着移动互联网和物联网的迅速发展，以及人工智能、元宇宙等前沿技术的逐步成熟，人们对实时通信的“刚性需求”已不再满足于传统的音视频沟通，新场景、新需求不断涌现。相关人士表示，5g新通话是在运营商音视频通话的基础上，叠加超清、智能、交互等能力，为个人用户提供有趣的通话体验，为行业用户升级业务沟通体验，提升原生通话入口的价值，为5g发展注入新活力，真正实现万物互联。

    2、广汽发布新款搭载氢电混合系统的整车： 6月26日举行的2023广汽科技日，广汽集团发布了搭载氢电混合系统的整车等一批科技成果。并且，近两个月fcv（氢燃料电池车）出货量明显增长，从装机量角度看，5月燃料电池系统装机量526mw，同比上升834，且连续两月高涨同比超8倍。

    点评：中汽协5月份公布的fcv产销分别为744/423辆，同比上升2061/3107。产销同比大幅增长，今年车企对fcv市场乐观，持续投入fcv生产以做到备货充足。国金证券电新团队认为，fcv正在从“概念”向“业绩”过渡，全年fcv预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，核心零部件环节率先受益。

    沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交8411亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟macd指标绿柱均明显缩减；从形态来看，如预期市场快速纠偏重新回升，深成指收复20日均线，创业板指率先收复60小时均线，各股指短周期技术指标均有一定修复。我们假设市场见底的场景，多为两种：以日k线为例，一种是连续几根k线一横，然后创出新低，下跌力度背离的见底；另一种是v型反转，这就需要指数拉出中阳线了，而且后续迅速脱离成本区域。昨天市场反弹，并不能确定第二种情况即v型反转，后续在反弹的持续性上存在很多变量。关注上证指数中阳线实体的半分位是否跌破，跌破的话，说明反弹结束，不参与，等待更低的低点出现。操作策略上，周三更适合盘中做t，并不适合再追，最近的踏准市场的节奏更重要。

    下面再来看看题材和个股：1、人工智能:昨天除了ai下跌之外，非ai板块不是轮动涨，而是集中一起涨，非ai加速修复完之后，那么接下来ai的反弹大概率也会提前，这两天我感觉都会是不错的节点。

    ai主要看几个方面:第一点：风向标的作用，ai这波连续大阴线调整是由昆仑万维来引领的，所以它的止跌对ai来说会是定心丸，昆仑万维节前大跌20cm，前天大跌13cm，昨天开盘高开尝试修复，最后小跌两个点，这两天它的走势都会很重要，与之联动的可以看蓝色光标、万兴科技和三六零。但需注意的是，昨日在市场普涨环境下，更多的ai核心标的依旧延续着整理的格局。一方面意味着，ai概念股在此前经历了连续两日的放量的调整后，趋势抱团里面筹码已出现了松动的疑虑，另一方面当前市场的风险偏好度明显下降，想要在高位承接完成反包修复的难度进一步提升。

    第二点：核心板块的表现，假期前ai分支中最强的莫过于cpo，然后昨天出现了两个逆势标，东田微大涨12个点，华西股份从跌停被翘板，最后跌幅缩窄到两个点，核心加强的话，那么剑桥科技、新易盛和中际旭创这些都有修复预期。

    因此对于ai板整体而言，虽然板块热度犹在，但想要再度走出新一轮主升的概率较低，后续大概率呈现板块内部轮动格局，另外随着趋势性大票的抱团筹码出现松动，短线投机风格有望回暖，ai产业链中的一些边缘性的小票或有望被资金挖掘。

    随着ai方向陷入整理，以光伏（topcon）、氢能、复合集流体等为代表的赛道新技方向在盘中开始活跃。目前而言这些方向的位阶均处于超跌，估值处于历史底部，拥挤度以及筹码结构已优化，对资金的边际变化有较高弹性。并且下游需求保持强劲增长，三季度有望进一步加速，结合即将到来了中报披露期，新能源赛道方向的业绩仍是确定性较强的方向，后续有望在中报行情的演绎中不断被市场所强化。

    华为:华为，7月7日有个会议召开，现在月底差不多就是潜伏的时间节点，这个思路月初的时候就说过了，标的主要看三个：拓维信息、常山北明、润和软件，后两者周三有回踩周三都可以潜伏。

    目前有望推出一些提振经济增长的政策，第一个可能会在房地产方面，之前为了控制房地产投机，防止房价过快上涨，采取了很多限购限贷措施，但是现在房地产市场成交低迷，销售遇冷，现在的情况和前几年相比已经发生了很大的改变，这时候应该审时度势，及时取消一些限购限贷措施，让房地产市场回归市场化，推动房地产成交量的提升，保障人们刚需和改善性住房的需求，所以在房地产市场方面可能会出台一些利好政策。第二个在财政政策方面，可能会出台一些推动消费增长的政策，比如近期出台的一些支持新能源汽车的销售补贴政策、延长汽车购置税的优惠、推动汽车下乡以及推动家电下乡等等这些政策，来推动消费增长，一些地方如果有条件的话可能会采用发放消费券的方式来刺激消费。第三个是在货币政策方面，还是要保持相对宽松的货币政策，因为美联储现在已经明确加息进入到尾声，所以货币政策方面要保持低利率、宽流动性的组合，今年已经多次下调了存款利率和贷款利率，预计下半年可能会继续保持低利率的水平，而利率水平比较低有利于推动储蓄搬家，这对于楼市和股市的回暖都是有利的。

    今年上半年的行情即将收官，整体来看，上半年市场赚钱效应不强，市场风格比较偏，以/chat/gpt/为代表的ai板块以及受益于“/中/特//估/”的中字头板块大幅上涨，而传统的白马股出现了较大下跌，包括业绩比较好的消费、新能源等板块跌幅也比较大。我认为下半年市场的利好因素正在累积，一系列稳经济增长的政策呼之欲出，经济可能会有所企稳回升，这对于股市的回暖也会形成正面影响，预计下半年市场可能会迎来一定的回升机会。从布局来看，当下是一个布局被错杀的优质龙头股的时机，从长期来看，做价值投资就是要坚持做好公司的股东，以时间换空间，做时间的朋友。一般来说，优质公司的价格都比较贵，要想等到一个较好的价格，一般是要在市场低迷、投资者没有信心的时候去布局，而当下刚好是这样一个布局的时点。下半年市场的风格也有望切换到业绩上，业绩好的股票下半年会更受资金欢迎，而一些炒题材、炒概念的股票下半年可能会出现回落，

    300201海伦哲/非/荐/股/）： 公司预计2023年上半年盈利6100万元-6500万元，比上年同期增长5161-6155。公司2023年上半年营业收入较上一年度同期实现较快增长，主要子公司上海格拉曼国际消防装备有限公司2023年上半年营业收入同比增长超过100。

    002261拓维信息（/非/荐/股/）： 服务器+华为概念，控股子公司湘江鲲鹏相继发布ai推理、ai训练、ai小站、ai集群、智能边缘等数十款兆瀚ai产品。炒作算力+华为方向，该公司在人工智能领域与华为全面合作，携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。子公司湘江鲲鹏研发制造并销售基于华为鲲鹏主板的自主品牌的服务器整机，先后发布ai推理、ai训练、智能边缘等数十款兆瀚ai产品。流通市值224亿，全天成交5712亿，换手率2586。龙虎榜前五买家共买入424亿，占比743，其中上海江苏路买入5711万，2家机构分别买入6752万、5825万。

    301165　锐捷网络（/非/荐/股/）： 昨日盘后，公司在互动平台表示，公司推出了应用于新一代高性能vdi云桌面解决方案的gpu云服务器产品，其中，公司与amd联合开发了gpu方案。

    002050 江苏雷利（/非/荐/股/）： 是滚柱丝杠（杆）和空心杯、灵巧手、行星执行器龙头，同时也有滚珠丝杠（杆）产品，在人形机器人配件的价值量中占比都极高，可以说雷利是人形机器人配套产品中价值量和契合度最高的上市公司，10日线附近低吸为主。

    300047天源迪科（/非/荐/股/）： 中标中国联通在线5g新通信平台c2p系统统一码号子系统研发集采。

    300634彩讯股份（/非/荐/股/）： 将紧密跟踪5g新通话的技术发展，研究和研发产业互联网应用。

    000037深南电a，（/非/荐/股/）： 炒作电力方向，该公司拥有3家全资或控股燃机发电厂，下属南山热电厂已进行虚拟电厂备案 。参与江西核电项目投资并持有江西核电有限公司5股份，目前江西核电有限公司核电站尚未获得国家核准。流通市值3921亿，全天成交995亿，换手率2547。龙虎榜前五买家共买入6229万，占比仅626，其中2大机构分别买入2135万、1067万。

    000158常山北明（/非/荐/股/）： ai+华为，连续2天杀跌已经杀到机构成本价，昨天强势反包，周三有兑现压力，所以高开不能追，有回踩75-76附近可以低吸。

    688551科威尔（/非/荐/股/）：公司推出燃料电池专用回馈式电子负载，用以模拟燃料电池实际工况中的负载特性，满足了国内燃料电池系统向大功率发展的行业趋势和能量回收利用的测试要求。

    300471　厚普股份（/非/荐/股/）：公司自主研发的氢燃料电池电动汽车加氢枪与加氢质量流量计等多项氢能加注设备关键零部件已率先打破了国际垄断。

    操作策略上，周二市场情绪明显回暖，个股也呈现普涨格局，只不过要注意的是刚刚止跌下并不利于板块全面开花，短期看或许存在分化的可能，短期内a股大概率会延续震荡走势，下半年行情有望好于上半年，一方面是随着美债见顶，汇率会逐渐企稳；另一方面是随着稳增长政策的持续发力，叠加后续可能会出台经济刺激政策，经济有望逐步复苏。因此策略上建议不必过分兴奋，还是保持理性，即便想操作整体仓位还是要做好管控，逢低为主，同时节奏上以快为主。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！ 20230628