第332章 第章市场不是第一次出现暴跌也不会是最后一次

    a股6月26日 市场不是第一次出现暴跌也不会是最后一次

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    两市共925只个股上涨，4194只个股下跌。究其原因，还是因为ai毁了家庭！两大波调整都是减持和离婚惹得祸，a股人工智能概念炒出了一波离婚潮，前有三六零周鸿祎的90亿分手费，后有昆仑万维实控人前妻减持“补贴”公司。6月20号，ai龙头昆仑万维发布公告称：李琼计划减持不超过3的股份，为支持公司aigc业务长期发展，还将减持股份税后所得的50以上的金额借给公司。

    监管已经向昆仑万维下发关注函，问询是否存在借助市场热点操纵股价配合李琼减持的情形，昆仑万维尚未作出回应。　有评论称，无论是360还是昆仑万维，都证明了一件事情：ai大模型经不起前期的考验。

    ai高位股延续退潮，昆仑万维、寒武纪双双跌超12，三六零、金桥信息、天地在线、剑桥科技等超10股跌停，科大讯飞、浪潮信息、拓维信息等人气标的同样跌超6。在连续两日的放量下跌后，高位人气也出现了较为明显破位疑虑。截至周一收盘，可以看到相关个股尚未出现明显的止跌企稳信号，明日或存在着惯性下杀的可能。不过较好的是，由于此前资金的高度介入，并且在连续的高角度下杀后，短期风险也得以集中释放，明后两日或存在着修复的预期，届时资金回流的强度偏关键，一旦呈现出弱修复的态势，本轮ai行情或将大概率走向终结，届时，仍需进一步留意ai方向回撤风险。

    此外，随着指数的持续调整，市场的投资风格或从此前的主线板块的趋势抱团，重新回归到纯粹短线炒作之中，因此后续连板股方向的短线博弈机会同样值得留意。

    进入盛夏，各地地表温度屡创新高用电量也是迅猛增加，天然气价格也是开始上涨，无论是电力也好天然气也好都是能源价格的明牌逻辑，但在这种背景里就是管用，一方面ai深度回调导致炒无可炒就只能炒这些了，无论是什么，只要位置没有很高就依然有炒作的空间，而位置太高了就注定随时有回调的风险，无论它叫什么名字。ai还有没有下一波行情要看两点：一是有没有大级别事件的刺激，二是弹性强度一定要和之前一样强，只能更强不能更弱。

    技术上看，上证指数全天一波三折，收盘再度走低，接近全天最低价进行收盘。日线级别上维持连阴格局，不过成交量表现看形成连阴非梯量，同时急杀也由于存在外部情绪的扰动，短期也存在修复预期。只不过形态上并未呈现止跌企稳格局，因此建议还要多一份观察。创业板指收录十字星，说明多空双方分歧比较大，好在成交量并未显著放大，说明恐慌性抛压尚且不大。不过也同时反映上攻中资金追高意愿低迷。科创50盘中一度强势，但最终跟随指数调整，独立性缺失，接下来注意1000整数关口的支撑力量。（现在盘面用逻辑与技术分析了效果不大，只能说是市场情绪的持续宣泄）

    再看下题材个股机会：1、人工智能，周末看很多人在讨论该方向，这波是由昆仑万维的减持风波带的，真的是搅屎棍了，苦了高位站岗的朋友，人工智能方向下个阶段就看他的止跌情绪。换句话说他连跌2天跌了30+，明天可关注其承接，我不是说去抄底，我没兴趣，只是一个止跌的风向标。然后去筛选这轮下跌后还能保持强趋势的个股。

    科大讯飞，若是后期他股价是否能在20日线获得止跌企稳也不妨碍去做个反弹，当然，肯定不止他一个，我只是举一个例子，若还想再入该选什么样的。上方提到的人民日报说的重视通用人工智能发展，相信该方向不会直接a下去，高位被套的抓住调整后的机会尽快做出成本优势出来。

    数字ai的多个一级主线延续端午假期前的大跌，周一互联网、软件、it设备、传媒娱乐指数跌幅均超过5。我们认为，一季度以来数字ai的总龙头集中在算力、光模块方向，而随着端午假期前这两个细分方向龙头个股转向上涨放缓，以及相关细分零部件补涨异动，基本上预示着行情要见顶回调。而主流题材的杀跌，在市场情绪、信心相对偏弱的交易环境下，对指数短期表现是有拖累的。

    2、cpo概念:已经连续下跌2天，指数没跌多少，但板块内个股前排龙头周一下跌情绪还是很强，预计明天还得先走个分歧。从板块指数看，趋势形态还在，但空头还有待消化。若真的该方向是做头，那么按照其趋势图形来看，也会给反复退场的机会。

    3、其他方向:比如中报业绩这里也可以重点关注，每年五六月是业绩的真空期，利于没有业绩支撑但有充足的想象力的板块去炒作。ai在五六月的爆发力也是肉眼可见的，随着要公布业绩来证伪，就开始逐渐的转弱。所以ai的炒作后续也是更加关注业绩方向。

    今年高送转的强度异常强，潮流也是一种轮回，后续对高送转要高看一眼，可能会陆续出填权、抢权的牛股，像前面提示的联特科技10转增8股派2元趋势新高，通力科技、德昌股份等填权新高。七月份资金会转向业绩炒作，这一波cpo板块，有很多还是刚刚涉入，后面会逐渐掉队，但是有业绩支撑的，往往会有二波炒作。

    配置方面，短期成长为主线，中期看消费，建议关注三条主线：一是顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。其中，软件端可继续关注人工智能有望率先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。二是需求好转或者库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。三是股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在政策催化下仍有修复空间。

    往后看，国内流动性环境将延续宽松，稳经济一揽子政策也将陆续出台，a股结构性机会仍多。三季度而言，待m联储结束加息周期和国内政策效果逐步显现，人民币汇率也有望企稳回升。在一揽子政策预期牵引下市场再次转向“强预期、弱现实”定价，当前tmt+消费的配置抓手已经清晰，消费中重视厄尔尼诺现象下的家电。行至当前点位，a股悲观预期已基本充分计价。当前主要指数的估值点位已基本修复至年初水平，这意味着即使后续政策不及预期，市场进一步下行的空间也将有限。下半年政策空间依然可期，随着政策预期的再起，市场大概率将重新回归到弱复苏行情的结构主线之中。当前“数字经济”拥挤度尚未触及过热水平。短期动荡、消化后，“数字经济”仍将是行情主线。

    600892 大晟文化（/非/荐/股/）： 炒作游戏方向，该公司游戏业务主要由全资子公司淘乐网络开发运营，专注于回合制端游与手游，代表作为《桃花源记》。全资子公司中联传动主营影视项目投资及制作，代表作包括期间代表作有《彼岸花》《谁的青春不叛逆》《宣武门》等。

    000037 深南电a（/非/荐/股/）： 电力+虚拟电厂，公司主营业务为生产经营供电供热、从事发电厂的相关技术咨。周一涨停，三日龙虎榜数据显示，量化打板买入1715万元，一机构买入1043万元。

    603638 艾迪精密（/非/荐/股/）： 机器人+减速器，只要明天情绪不是特别差，南方继续顶一字，这块还是有修复预期的，那么，低位的，还在支撑位上的艾迪，都还有低吸机会，绿盘低吸为主，回踩10日线更佳；

    603496 恒为科技（/非/荐/股/）： 减速器+特斯拉概念，目前公司和国内头部两家厂商合作开发减速机；相关样品已送至美国特斯拉，反响良好。恒为科技涨停，龙虎榜数据显示，恒为科技三个交易日的机构席位净买入金额为1298640万元。

    002527新时达（/非/荐/股/）： 炒作机器人方向，该公司行星减速器主要应用在自动化行业，配套伺服系统作为自动化设备的执行机构使用，已经批量生产。消息面上，华为成立极目机器人公司，有公司表示新型减速机配套产品已送样至特斯拉。流通市值7183亿，全天成交2553亿，换手率放大到3490。龙虎榜前五买家共买入233亿，占比912，其中机构买入8434万，重庆金开大道买入4177万，重庆江北嘴买入3846万。

    688658 悦康药业（/非/荐/股/）： 沪股通净买入1532万，两机构分别净买入6518万，2524万，四机构分别净卖出7041万，3604万，2456万，1903万；

    000543 皖能电力（/非/荐/股/）： 深股通净买入954万，两机构分别净买入2124万，1242万，三机构分别净卖出4600万，2450万，1387万；

    小长假期间，瑞士、英国、挪威、土耳其等多国央行同日宣布加息以抑制通胀，引发全球市场的关注。m联储虽然暂停加息，但仍然保持了鹰派的表态。加上突发的国外事件波动，a股周一承受巨大的压力。

    国内的经济并没有出现大的变化，复苏正常推进，但整个市场周一大幅低开，明显是情绪性波动占据上风。数据上看，北向资金周一表现平稳，兴风作浪的应该是不坚定的内资。半年末是金融机构的重要结算节点，这个时间段内资金以流出为主，本周市场压力不小，难有大的表现。

    屋漏偏逢连夜雨，麻绳专挑细处断，本不富裕的家庭更加雪上加霜，大鹅军费大a买单，好了吐槽完毕。基本上每一次的暴跌或者连续大跌都可以找到一个“合理”的解释，外部总是有各种各样的“幺蛾子”，可实际上是大盘本身已经到了需要调整的阶段或者说内部的运行已经出现了诸多不合理的地方，譬如这次调整之前的“异像”就是cpo光模块的超级加速浪，这是最爽的阶段也是最危险的阶段。就像地震之前也会有一些反常的现象发生。

    市场不是第一次出现暴跌也不会是最后一次，抱怨是没有用的，大跌也未尝不是新的机会，尤其在这个市场每一次的大跌回过头看往往孕育着新的行情新的周期。现在已经是处于一种情绪上的冰点了，冰中冰的阶段。对接下来的市场走势个人做一些简单的推演和关注要点：（1）指数横个一段时间还会不会继续下探3000点的大关考验？（2）ai的主线风格还能不能继续还是说要继续调整一段时间才有起色（3）如果是新的主线出来，其实许多板块具备位置优势，但务必还有足够级别的消息刺激市场资金的彻底转向，否则风格转换怕是依然难以发生。

    操作策略上，拉电力，水务这样的公用事业板块，明显是防守风格，对指数反弹没有啥意义。权重周一被砸，有汇率问题，也有内外的息差因素。在权重没有稳住之前，其它的小板块反弹都只是短期热点，空间不大，不适合追涨。周一市场受端午假期负面消息冲击，资金情绪不太理想，不过值得注意的是北向逆势净买入，大盘在1月6号，有一个点的小小缺口。目前这种弱势状态下，不排除顺势回补的可能性。如果一个点的下方缺口都要补，那么上方还有好多缺口在等着补。现在虽然走势较弱，仍然维持判断：现在是底部区域。而且从历史走势看急跌后往往会有反弹喘息，但能否趋势扭转还要进一步跟踪观察。策略上建议多看少动，耐心等待右侧信号出现后再行定夺。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，天风，信达，中信，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！

    20230626