第275章 人工智能板块又开始有回调的迹象了

    6月4日复盘 人工智能板块又开始有回调的迹象了

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    技术上，大盘经过连续盘整以后，周五选择向上，主要原因有两点：一是人民/币出现升值，外资大幅流入近 90 亿元，外资的流入极大的鼓舞了大家做多的信心，只是我们泱泱大a，80多万亿的市值，要看几十亿外资的眼色，说出去有点不好听啊！二是《区域/全/面经/济伙/伴关系协定》正式生效，这将为我国企业带来红利和实惠。引发了港股大涨，港股上涨又带动了a股。　但大家要注意一个现象就是周五大盘反弹没有放量，这个量能不足以支撑大盘站上3250点，所以，下周关键就看大盘能否放量了。

    再看周末消息面：1、财政系统组织申报2023年第二批专项债。专项债利好最大的就是基建、/一/带/一/路/等板块，上上周市场因为担忧地方债问题引发了大盘大跌，这次官方终于出手，至少有稳定地方债的意思，对市场当然是利好。下周看基建、/中/特//估/等蓝筹股护盘的机会了。如果/中/特//估/护盘，那么还可以继续留意老头：中油资本。

    2、外围大涨，m国非农数据超预期。外围股市上涨有利于稳定a股市场的情绪。a股因为对股市定位不同，抽血严重，但你至少要反弹一下吧m股距离前面高点不到1000点，距离历史新高不到3000点，也就是m股再涨86就将创出历史新高，日经指数已经创出了33年以来的新高；欧洲d国、f国也都创出了历史新高。

    5月美元指数整体走强，人民/币汇率持续贬值，外资加速流出a股，反映了海外资金的几点担忧：1）4月以来各项经济数据偏弱，而政策保持定力；2）中/国货币宽松m联储持续加息使得中美利差存走阔压力，人民/币资产吸引力削弱；3）担心地缘政治，关系。6月份，海外方面重点关注m国通胀与m联储6月议息会议。近期有m联储官员表示“跳过”6月份加息，7月份再加息，当前市场预期m联储6月暂停加息的概率为75,但在m国5月通胀数据公布前仍具有较大不确定性。

    下面再具体说下题材个股机会：1、大科技（半导体/ai)：半导体时间周期拉的较长，资金最近是有点腻歪了，所以个股走势也开始分化，趋弱留强即可。后面机会是有的，英伟达黄先生的风头正盛，ai芯片的故事就不会完，国内纸鸢许可证的批复预期，都是芯片的潜在潜力。

    目前人工智能板块在经过了1、2周的反弹之后，又开始有回调的迹象了。所以，好热点、好票，大家要学会回调低吸做反弹，而不是现在才想起去追高。如果第一波行情错过了，那么就准备在第二波回调到位时做低吸反弹，二次拉升行情，只有这样的交易操作策略，才是正确的。那些总是喜欢追涨杀跌的人，在股市里是赚不到大钱的，除非是交易天才。

    但必须等这波分歧走完后，才能更加确定哪个细分领域的机会更大。ai走到这里其实整体逻辑非常透明了，周四集体走了一波人气股反抽，周五几个2板其实也不是板块逻辑，基本都是高标逻辑，这里板块逻辑的话主要看上游cpo和下游的应用端。剑桥目前的状态维持的非常不错，一旦剑桥新高cpo又是一波高潮，并且这个位置能跟剑桥一起新高的人气股预期不低。

    个股主要关注多次提示的：拓维信息、拓尔思，追高不可取，只能回踩低吸。ai应用端，前面就说了：数据、算力和算法是ai的三大基石；大模型的落地应用使得ai的三要素由“数据、算法、算力”演变为“场景、产品、算力”。

    2、赛道：指数筑底赛道轮动是正常走势，但是赛道整体持续性存疑，逻辑上也没有明确的反转信号。这个就是当超跌反抽来看，只适合做潜伏了；另外周末新能源车有利好；这对新能源汽车板块是利好，但周五上涨的主要是新能源和充电桩等板块，消息又是提前预感，所以明天如果高开，就不要追了。

    另外随着下游排产提升，产业链锂盐库存结构出现积极变化，5月以来锂价明显反弹。另外，从长期来看，新能源需求确定性较高，而供给端新增产能多为绿地项目，产能释放节奏存在不确定性，并且成本中枢或也将逐步抬升，锂价或难以回到历史较低分位，具备高锂精矿自给率企业或具备较高利润弹性。

    大盘想要走出一波上升行情，必然离不开领涨板块的带动，从本周的盘面来看，人工智能相关的板块再度走强，有望成为最强的热点；/中/特//估/有望再度走强，受益于政策扶植的大汽车和房地产板块将会有所表现，而一旦行情启动，众多板块都会有表现的机会，只不过各板块的涨幅和持续时间会有很大的不同。始终看好/中/特//估/与tmt相关板块，前者是中国特色，后者是发展方向，且后者有望走出真正的大牛股，但不要被概念炒作带偏了，否则就会买在高位，而那些真正有持续增长能力的个股即便短时间内过度炒作，最终仍会上涨。

    如果传闻的经济政策能够出台，指数有望探底回升，需观察下周关注交易量是否会是上来。板块上，重要部门常务会议，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。建议关注相关板块，智能汽车和充电桩等相关行业。2023年第二批专项债项目投向新增了新基建、新能源领域。建议关注充电桩等板块。由国家能源局主办，电力规划设计总院、中国能源传媒集团有限公司承办的《新型电力系统发展蓝皮书》发布会，建议关注虚拟电网和智能电网。 全面推进6g技术研发，加快人工智能、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业发展。建议关注人工智能等相关方向。

    6月可配置三条投资主线：一是泛tmt行业中挖掘结构性机会，资本开支增加和相关政策出台带来现实验证的电子和通信；二是在“/中/特//估/”情绪化交易退去后迎来较好布局机会的中字头建筑建材等；三是存在潜在预期差的消费风格中的食品饮料和医药生物：

    1泛tmt行业中关注电子和通信的结构性机会。：nvidia业绩和工信部出台实施意见的积极验证，因此泛tmt行业中可以在“算+网”的硬件端寻找结构性机会，关注电子和通信的配置机会。

    2“/中/特//估/”迎良好的布局机会，配置中字头建筑建材等。“/中/特//估/”是今年最大的主题性投资机会，行情更多以波段性特征为主，因此调整提供更好配置良机，配置/一/带/一/路/新契机利好的中字头建筑建材。“/中/特//估/”与顺周期仍是当前胜率/赔率最合适方向。随着央企etf发行启动，“/中/特//估/”仍然是当下主线。而从中期来看，当前资产价格所隐含的经济预期已经回到低位，这与当前经济修复的韧性形成较大背离，顺周期行业的修复已经启动。行业层面建议配置：地产链上的家电，建材，轻工等行业；/中/特//估/值中具备明显估值优势的银行、保险、建筑、电力、石油石化等行业央企；与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车），食品饮料，交运；医药中消费属性较强的中药、药房、消费医疗、医疗器械等细分领域。

    3消费风格可能存在复苏路径上潜在的预期差。：尽管居民消费意愿的恢复尚需过程，但恢复的趋势是确定的，当前a股对消费风格的定价或过于悲观，对消费风格的悲观预期和经济复苏的现实间或存在着潜在预期差。

    创维数字（/非/荐/股/）： 炒作/chat/gpt/方向，黄宏生家族成为公司实控人，该公司打造横跨国内外的多模态ai边缘算力和多模态应用平台，国外方面，公司为全球最大机顶盒供应商，有望接入openai、谷歌等大模型。

    拓尔思（/非/荐/股/）：ai+算力，且拓天大模型六月发布，拓天大模型的主要优势海量全域的实时数据能力，多模态大模型的调用能力，形成了面向政务的拓天g、面向媒体的拓天m和面向进入的拓天f三大专业模型，车上的朋友关注前期新高（3565）的压力，还想上车可以留意回踩5日线到10日线之间的低吸机会；

    鸿博股份（/非/荐/股/）：公司积极布局ai算力领域，全资子公司英博数科是北京ai创新赋能中心的运营主体，目前第一期100pai智算中心已完成交付验收。未来英博数科对标英伟达dgxcloud，提供全栈ai算力基础设施解决方案，有望成为第二增长曲线。立足印刷业务，纵横拓展业务边界。公司以安全印务为主营业务，是中国彩票印刷行业的龙头企业之一。基于在印刷行业的头部地位，公司进行横纵业务拓展：

    焦点科技（/非/荐/股/）：炒作/chat/gpt/+新零售方向，该公司主要运营中国制造网等电子商务平台，公司宣布推出ai外贸助手，为外贸企业提供包括文案产出、品牌内容生产、多语种智能翻译等多项ai智能化服务，未来还将快速迭代升级，具备数据的整合、挖掘及分析能力，为外贸企业提供智能化的决策辅助和策略参考。（ai+电商）

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源财联,不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！

    20230604