第111章 当前人工智能成为市场唯一热点的格局难以打破。

    a股3月23日复盘 当前人工智能成为市场唯一热点的格局难以打破。

    阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。

    今日共20股涨停，连板股总数4只，9股封板未遂，封板率为69（不含st股、退市股及未开板新股）。个股方面，pcb板块沪电股份2板、金安国纪3天2板，人工智能概念股鸿博股份2板，算力芯片的芯原股份科创板首板、景嘉微创业板首板，智能音箱概念股惠威科技2板，地产股汇通能源2板，实控人增资的冠昊生物创业板首板。今日收涨个股2001只，收跌个股2724只。

    截至收盘，沪指涨064，深成指涨094，创业板指涨083。北向资金全天净买入4808亿元，其中沪股通净买入2757亿元，深股通净买入2051亿元。

    大盘全天低开高走，三大指数均小幅上涨。盘面上，chat/gpt相关题材全线爆发，同花顺涨超18，科大讯飞、鸿博股份涨停；算力、存储方向午后持续爆发，景嘉微、佰维存储20cm涨停，浪潮信息、紫光国微涨停；cpo、6g方向表现活跃，中际旭创涨超10，中国卫通尾盘涨停；pcb概念股震荡走高，沪电股份、金安国纪涨停。此外，一带一路概念股早盘反弹，跃岭股份涨停，中工国际涨超7。黄金概念股午后异动，四川黄金涨停。整体上市场热点全天轮动较快，多数个股冲高回落。下跌方面，电商概念股陷入调整，凯淳股份、联络互动跌超5。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额10207亿，较上个交易日放量629亿，成交金额再度过万亿。板块方面，半导体、6g、cpo、pcb等板块涨幅居前，电商、一体化压铸、服装、钛白粉等板块跌幅居前。

    大盘分析：前天给出观点指数会持续攀升，昨天再度表示指数没有问题，目前的走势皆是预期之内。因为两个重要原因：一是创业板指数和科创板指数底部特征非常明显，今天科创指数率先走强开启共同繁荣，接下来的预期可以继续看多。二是北向资金的买入力度即使有所放缓也没关系，重要的是北向不要持续流出即可。目前来看3230支撑位渐行渐远无需担心。

    周四市场惯性反弹符合预期，只是这个反弹是下午再起的略微有点瑕疵；不过整体问题不大，关键还是要看量，如果接下来量能顶上来，预计这个反弹还能持续，反之也就是遇阻震荡；趋是题材再次火爆的一天。

    资金流向：两市成交额10207亿，再破万亿，最近的第三次了，但结合行情看今天是质量很高的万亿，因为指数和量能是量价齐升共振向上的。资金风格方面，今天来看主线结构性特征过于明显，持续两天的高潮可能会面临短期的分化，但也不用担心，因为整体的量能和做多情绪都上来了，无非是交易风格选择和方向个股的选择问题，继续看多做多，注意下高低位的切换。

    盘面没啥好说的，盘面没啥好说的新能源的机构还在割，龙虎榜很明显的去配科技了，要配仓位，基本都只能配各个分支的龙头，所以都是不计成本的买，一代版本一代神，ai后面会出现分支轮动行情。cpo因为英伟达发布会调高了出货预期，逻辑很硬，cpo因为英伟达发布会调高了出货预期，逻辑很硬，机构比你还急，全天抢货，分时稳如狗。

    从板块方面上看今日芯片再度大涨，其中景嘉微更是顶着减持的公告完成20cm的涨停。一方面作为国产gpu的龙头，在ai浪潮下市场对其具有较高的预期。另一方面可以看到，近期大基金一期8天总共减持了5家a股的芯片半导体个股，但从个股反馈来看对于股价的影响相对较小。有分析认为，大基金一期集中减持先前投资是为了回笼资金为大基金二期布局做准备。目前大基金二期已经布局了长江存储、紫光展锐、上海合见工业软件等芯片半导体行业具备一定实力的核心企业。

    从北向近期重点关注的方向上看，截至3月22日数据，酿酒板块近5日获其近2365亿元资金加仓，位列增持市值规模榜首位，光学光电子、电子元件、文化传媒、软件开发板块则紧随其后。分概念板块来看，同样以近5日数据统计，华为概念、物联网、军工、5g概念、虚拟现实获其增持规模居前。个股方面，两市共有19只个股近5日获北向资金超3亿元以上加仓，其中，五粮液、京东方a、爱尔眼科、洛阳钼业、贵州茅台五股最受北向资金青睐。

    盘后龙虎榜出来，2天买了7个亿。不是自己的钱，出来了没仓位，先把各个龙头配了再说，盘面目前涨的都是最正宗的逻辑票，昨天cpo最先板的其实是光迅科技，今天居然没有溢价。最正宗的几个，继续大涨，板不板不重要，本质原因还是，机构太有钱了，近期还有一种形态比较流行：第一根大阳线启动后，横盘两三天再加速，类似寒武纪，同花顺这种。短期赚钱效应都在泛科技线，连续加速了三天，最好等一个分歧再介入，没舒服的开仓点就按轮动的思路做，关注机构动向，毕竟他们现金多，大腿粗，

    龙虎榜机构榜活跃度仍较高，多只chat/gpt相关概念股上榜，但机构已经开始出现分歧，有买有卖。其中chat/gpt概念股同花顺获机构买入229亿，同时遭机构卖出128亿；存储芯片概念股兆易创新获机构买入204亿，同时遭机构卖出181亿；云计算服务器概念股浪潮信息获机构买入202亿；存储芯片概念股江波龙获机构买入超2000万，遭机构卖出超1000万；汉王科技获机构买入超2000万；pcb概念股沪电股份遭机构卖出近3亿；微软合作商芯原股份遭机构卖出255亿；存储芯片概念股紫光国微遭机构卖出近2亿；算力概念股世纪华通遭机构卖出超2000万；chat/gpt概念股利欧股份遭机构卖出近5000万。

    此外可以看到，chat/gpt第一波人气龙头今日再度活跃（拓尔思、科大讯飞、鸿博股份、浪潮信息）等。从技术面而言上述个股的线型结构皆较为相近，同样是前期经历了一段时间的横盘震荡后，再度选择向上突破的走势，在上行空间被再度打开的背景下，后续的走势也更为值得期待。但需注意的是上述个股多呈现震荡向上的走势，贸然追高或具短套风险，耐心等待短线回调止跌的机会更为稳妥。

    点评：芯片半导体板块热度高烧不退，在算力芯片活跃的同时，存储芯片、eda软件等分支展开积极补涨，芯原股份、景嘉微20cm涨停，兆易创新、紫光国微涨停，佰维存储盘中触板，复旦微电、江波龙等涨超10。semi表示，2023年半导体产业资本支出针对芯片库存修正而有所调整，但高效能运算（hpc）和汽车领域对半导体长期需求仍持续看涨，预期将带动明年晶圆厂设备支出复苏。上海证券在研报中表示，继续看好以安全可控为主的高端制造以及受益需求复苏和科技创新为主的半导体设备零部件、芯片设计板块。半导体产业链国产化仍有较大空间。

    对于黄金，目前美国银行危机仍存，前期暴力加息的负面效应显性化愈加显著，对美银行业风险担忧仍在发酵，避险情绪高涨，黄金价值继续凸显。同时，为了抗击通胀，美今年后续时间或将维持在高利率水平。更长时间且更高的利率水平将令衰退风险进一步增加，而剩余的加息空间将近一步收窄，未来加息将渐近尾声。从黄金价格框架上看，“信用对冲+通胀韧性”主导金价大方向，金价仍具有长期价格抬升基础；中期驱动因素而言，加息渐近尾声的预期，对黄金金融属性压制减弱，大趋势之下，金价仍具有向上弹性，建议关注黄金投资机会。

    港股方面，主要股指盘中单边上行，恒生指数重返2万点上方，恒生科技指数尾盘大涨近5。恒生指数涨234报2004964点，恒生科技指数涨474报419899点。个股方面，金山软件涨超12，联想集团涨逾11，美团、腾讯控股涨超8，小米集团涨逾7。tvb母公司电视广播大涨近50。

    此外，人民币汇率盘中亦猛拉。数据显示，在岸对美元汇率日内大涨超600个点，报68247；离岸人民币对美元汇率大涨超300点，报68247。

    技术上看，主板午后震荡上行，分时上白线领涨黄线且中间张口加大，说明权重方向表现强势。日线级别上继续呈现连阳格局，并且一阳穿两线蓄势向上发起攻击。不太好的地方是成交量并未显著改观，后续空间要想进一步打开还需有补量做配合。创业板指在5日线附近获得支撑后向上突破13日均线，阳包阴格局也凸显多头资金态度，接下来要重视21线附近的攻击情况，若想进一步进行趋势扭转，上方压力如何化解很关键。

    综合来看，今日市场呈现二八分化态势，资金加速抱团人工智能和数字方向的大市值标的，从而带动这一群体个股走出逼空加速。一些前排老龙头纷纷走出新高行情的同时，不少后排股盘中已经纷纷出现跳水和走势不支迹象，后期板块内部分歧或将加剧。随着沪指重新临近3300点整数关，而创业板指距离上方重要压力位20日均线也仅一步之遥，短期多空双方势必将展开激烈争夺。尽管ai和数字经济人气已经持续过热，但目前依然是市场仅有的具有持续性的主线，后期仍将以内部轮动形式演绎，算力硬件以及新近崛起的ai下游应用方向以及近期休整较为充分的中特估方向仍可进一步逢低关注。

    总体看，上证指数运行于3200~3300点箱体并逐步逼近箱体上沿；创业板指数逐步新能源赛道股调整影响止跌回升；科创50指数因芯片板块持续走强而进入强势区域。国资改革、数字经济是市场明确的主线，短线交易过于拥堵，中期可继续逢低关注。

    后市展望：一个接一个的验证　1从前天开始观点明确的说看好指数持续攀升，昨天即使指数冲高回落也还是又说了一次不用担心指数，指数是搭台的作用，这波指数的表现稳得很，你们可以翻一翻昨天和前天的标题和内容，欢迎验证。那今天怎么看呢？还是一样的，当前指数的确定性比之前高多了，创业板和科创板指数持续磨底表现，北向资金即使节奏放缓，但只要不出现大的持续的砸盘那指数的继续攀升就是时间问题。

    2可看对指数又怎样呢，昨天不是说了指数的作用只是搭台吗，想要赚到钱还得是选对题材选对方向才行，不仅要上到主线还要做到持股待涨。之前有教学过做主线的一大好处就是这种级别的题材会有不断的大的消息自己，这两天的ai持续高潮不就是因为英伟达的发布会刺激吗，还有一个重要原因是大资金大鳄鱼们都趴着里面。“轻指数，重方向重节奏”，什么叫节奏，买在分歧卖在高潮，今天已经是第二天的高潮了，对于ai大部分的票来说今天是个卖出的好日子，这种流动性最好的时候不卖还等着什么时候轻松卖出，主力庄家也是这么想的。但这不是你没参与到这波数字ai大行情的借口，可能说没有全买到，但如果一个都没有参与到那作为短线来说是非常不合格的。

    操作策略上，今日指数表现强势，三大指数携手上行，但个股活跃度并未大幅提升，说明当前指数与个股仍有所分化，而且存量资金博弈下结构性效应凸显，尤其是科技吸金下其余方向相对低迷，因此策略上建议继续做好方向把握，主要还是围绕有政策扶持和巨头加码的科技做观察，如人工智能、chatgpt、算力、半导体等细分支，只不过快速上攻后短期或有震荡需求，节奏上还要做好把控，切忌情绪化追涨。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！