第1075章 市场修复的预期取决于量能大小及热点题材延续性

    a股1月08日 市场修复的预期取决于量能大小及热点题材延续性

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    朋友们早上好，时间是1月08日星期一。上个交易日，早盘三大股指低开，固态电池、光伏板块走强，一度带动股指短暂冲高。但军工、cpo等板块纷纷走弱，股指再度掉头向下，创业板指一度跌超2，盘中创出4年以来新低，科创50指数继创历史新低。1）银行板块逆势大涨，瑞丰银行盘中一度涨停，苏州银行、中信银行、杭州银行等涨超3。消息面上，2024年伊始，不少中小银行在“开门红”前开始密集调降存款利率，下调幅度在5～45bp之间。

    鸿蒙概念延续活跃态势，亚华电子2连板，东方中科、延华智能涨停，君逸数码、汉仪股份、盛通股份等涨幅靠前。消息面上，华为将在1月18日举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和 harmonyos next 进阶新篇章。3）固态电池板块异军突起，德福科技、新纶新材、金龙羽涨停，瑞泰新材、三祥新材、上海洗霸等涨幅靠前。消息面上，大众集团子公司使用quantumscape固态电池进行耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。

    4）消费电子板块依旧局部活跃，日久光电、智迪科技、雷柏科技涨停，格林精密、信音电子、朝阳科技、亚世光电等逆势走强。消息面上，微软的硬件合作伙伴将在未来几天的ces技术大会上展示带有copilot按钮的windows 11电脑，随着时间的推移，它将成为必备功能。

    上交易日北向资金5日净买入1992亿元，较上日增加5928亿元。其中，沪股通合计净买入1564亿元，深股通合计净买入428亿元。 北向当日净买入前五的个股为格力电器、招商银行、海尔智家、万华化学、宁波银行。格力电器成“香饽饽”，爆买406亿元。对招商银行、平安银行由连续净卖出转为净买入，可继续观察。

    回顾上周盘面，由于市场整体偏弱，高股息风格受到追捧，中国神华总市值超越了宁德时代，而农业银行也于盘中创下了历史新高。高股息个股走强的本质在于资金在增长稀缺，预期暂没有上修动力的环境下，不是为了买高股息，而是买低风险特征的资产。但需注意的是，一方面，高股息个股本身以中长期资金配置为主，但在成为市场焦点后，短期的交易型资金加速流入其中，或导致内部的分歧加剧。而另一方面，该方向被市场赋予了避险属性，与指数呈现负相关，当指数后续迎来修复的话，高股息个股或短期同样面临回调整理的可能。一言以蔽之，高股息个股之所以能够获得资金热议，是在不确定性市场中寻找确定性。以此为逻辑，后续或可扩散至低估值、稳定现金流、商业模式稳定的板块或标的。

    从行业表现来看，市场两极分化严重：煤炭、电力及公用事业、石油石化、银行、钢铁、家电等低估值高股息行业涨幅居前，电子、计算机、通信、国防军工、电力设备及新能源等高成长行业跌幅居前。

    从北向资金流向来看，上周沪深股通净卖出5525亿元。其中，沪股通净买入1771亿元，深股通净卖出7296亿元。从北向资金的行业流向来看，电力及公用事业、银行、煤炭、钢铁、交通运输、家电、建筑等行业净买入较多，食品饮料、电力设备及新能源、非银行金融、计算机、房地产、机械、消费者服务等行业净卖出较多。

    近日公告的a股拟减持的公司数量较之前有所增多，铭科精技股东拟合计减持不超过4；则成电子、博俊科技、新亚电子将迎来超五成以上解禁；国家金融监管总局拟对金融租赁公司新增杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标；商务部对原产于欧盟的进口相关白兰地进行反倾销立案调查；st三圣公告，公司实控人收到刑事判决书；红海局势迫使航运企业选择绕行，亚洲至北欧40英尺标准集装箱运费涨至此前的17倍。

    盘面分析:新年第一周，a股连跌4天，节前的反弹基本被阴线吃掉，同时人气再次跌到谷底；很多投资者从小长假的兴奋和充满期待，又进入失望，开始骂人了！交易就是人性的博弈，涨起来就兴奋，跌起来就担忧；我们都是常人，有这样的心情都是正常的；我也经常这样的，但咱们要一起克服！

    上交易日走出冲高回落行情。早盘股指低开后回到昨日收盘点位附近窄幅整理，10点半左右出现一轮快速上攻，盘中最高涨至2967点，随后股指开始缓慢下行，下午两点后下跌加速，最低跌至2916点，尾市轻微反弹。

    沪指日k收收中阴线，失守所有短期均线，成交较前一交易日明显放大，这说明大跌之下有增量恐慌盘出现，放量便不是坏事，放量的调整周期不会久。现在北交所技术上已经逐渐显露双头的迹象，这或是个积极信号，只不过往往我们市场在高低切换的过程中，会有个狠砸整体重心的过程，一方面高位股顺利出货，一方面把低位股中不坚定分子的带血筹码逼出来，如果后市北交所能确定坚定，相信大盘阶段性底部也将随之而来。

    上周市场再度有探底 ，周线收出中阴线，但成交量明显萎缩，甚至周五创业板创下新低，这里2024年开年以来连续的4天下跌，正在考验年k线的下影线，低点不排除会去确认一次20年线的支撑2921点，这里这么多年来从来没有把20年均线跌破过，所以这次接触到均线位置，反而是安全边际较高的低吸机会，现在反弹缺的还是信心，本周开始应该会有反弹结构的出现。

    创业板指数和深成指连续下跌，存在技术性反弹需求。另一方面，上周五各大指数都出现了放量，可以看到盘中有恐慌盘流出，之前在2882点都没有见到恐慌盘，但上周五却出现了，从侧面反映出部分资金的失望。这种情况反而利于筹码交换，不排除会在本周迎来修复。总之，大盘想要一口气直接跌穿前低的概率也比较小，后续很可能会在3000点至2882点附近展开宽幅震荡。市场仍处于底部博弈的过程，未来如果市场整体不破前低，流动性缓慢恢复，则行情完成回踩后，将重拾涨势。如果最终此轮回踩跌破前低，则行情底部的构建时间将会更长，这将延后反弹行情的发展。

    节后一周下跌，三个因素共振：一是技术修正，重点是谈到的底部反弹第一次碰30日均线，技术修正需要，只要缩量，不要出现大阴线破位下行就是健康的；二是情绪影响，北上资金的再度流出，毕竟占了a股15交易量的北上资金，对市场的人气影响是相当大的。三是政策，最近的利好基本没有了，而新股ipo、再融资、减持等不少，造成人心失望，资金只能撤离来发泄不满；

    旅游板块长白山（4板）高开401、大连圣亚（3板）竞价高开905；鸿蒙概念股东方中科（3板）竞价高开746，智微智能（7天5板）低开201；消费电子板块日久光电（3板）低开153，可川科技（6天4板）高开081；冷锻概念股思进智能（5天3板）高开025；氢能+核电的利柏特（5天4板）低开938。

    冰雪产业概念股继续活跃,冰雪产业概念股继续活跃

    光伏概念股局部反弹,雅博股份快速涨停，清源股份、帝科股份、tcl科技、海源复材、祥鑫科技、赛伍技术等跟涨。消息面上，近日工信部在《求是》杂志撰文称，着力锻长板，聚焦稀土、光伏、新能源汽车、5g等优势产业链，锻造一批“杀手锏”技术，提升产业质量。

    新型城镇化概念早盘拉升，深物业a迅速触及涨停，蕾奥规划、广咨国际冲高超10，德才股份、新城市等跟涨。消息面上，1月4日，由深圳市规划和自然资源局会同深圳市住房和建设局起草的《关于积极稳步推进城中村改造实现高质量发展的实施意见》（征求意见稿）发布，于2024年2月4日前向社会征求意见。截至2022年底，深圳全市以自然村为单位的城中村单元共计2042个，城中村总楼栋约319万栋，总套（间）约5913万，总建筑面积约22亿㎡，占全市建筑总量比重超过40，居住人口占全市实有人口约60。

    300596利安隆(/非/荐/股/):　　东财电子最新研报表示公司电子级pi薄膜属于高技术壁垒行业，主要用于amole d柔性屏、高端fpc的fccl、高端qfn封装和动力电池等领域，随着5g的建设以及全球电子产业逐渐向中国大陆转移，促使国内电子级pi薄膜市场需求持续攀升，宜兴一期建设后达到境内外产能合计ypi 1500t，tpi 1200万m2，项目一期2024年底试生产，用地约50亩。宜兴二期建设后达到产能合计ypi 2500t，tpi 2400万m2。项目二期，用地36亩，预计2026年底试生产。

    605158)华达新材(/非/荐/股/):　　公司主要从事多功能彩色涂层板、热镀锌铝板及其基板的研发、生产和销售，主要产品有热镀锌铝板、彩色涂层板。公司先后获评“杭州市外贸出口领军企业”、“杭州市首批‘鲲鹏计划’企业”、“中国金属板材领导品牌”。

    301291明阳电气(/非/荐/股/):　　华福电新最新研报显示公司是国内箱式变压器龙头，下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等，23年前三季度实现利润32亿，接近翻倍增长，预计公司23年457亿利润，公司利润跟另一箱变龙头相当，23年估值仅20x，且账上现金超过30亿，预计公司23-25年利润457/614/829亿元，给予公司24年25x中性估值，目标市值154亿。

    002882金龙羽 (/非/荐/股/):　　公司主营业务为电线电缆的研发、生产、销售与服务，主要产品包括电线和电缆两大类。其中电线分为普通电线和特种电线，电缆分为普通电缆和特种电缆。公司与锦添翼共同进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发，并推动研究成果产业化。

    1、长白山：冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小　　长白山（603099）公告，公司于2023年10月末托管和平滑雪场，此项托管业务对2023年整体收入贡献不足1，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小，公司主营业务仍是旅游客运业务和酒店业务，公司基本面无其他重大变化。

    2、江阴银行：部分董监高等计划以1000万元-2000万元增持本行股份　　江阴银行（002807）公告，近日收到部分董事、监事、高级管理人员及核心骨干人员《关于计划增持公司股份的告知函》，部分董监高人员拟以购买可转换公司债券并进行转股及从二级市场集中竞价方式，以1000万元—2000万元增持公司股份，此次增持计划不设价格区间。

    3、株冶集团：预计2023年净利润同比增长22-47　　株冶集团（600961）公告，预计2023年归母净利润6亿元到72亿元，预计同比增长约2295到4754。与上年同期相比，本报告期内公司已完成发行股份及支付现金方式购买水口山有限100股权，发行股份方式购买湖南株冶有色金属有限公司2083股权，水口山有限已成为上市公司合并报表范围内的全资子公司。本次重组完成后，上市公司的资产规模、销售收入大幅增加，经营业绩较上年同期重组前大幅增长。

    4、宇通客车：预计2023年净利润为14亿元-19亿元同比增长85-150　　宇通客车（600066）公告，预计2023年净利润为14亿元至19亿元，同比增加85至150；受益于海外客车市场需求恢复以及海外新能源客车需求增长，公司出口业务持续发力，出口销量实现大幅增长。

    5、牧原股份：12月销售生猪销售收入10319亿元　　牧原股份（002714）公告，2023年12月份，公司销售生猪6631万头（其中商品猪6578万头，仔猪36万头，种猪17万头），销售收入10319亿元。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪1551万头。2023年12月份，公司商品猪价格相比2023年11月份有所下降，商品猪销售均价1342元/公斤，比2023年11月份下降204。2023年第四季度，公司共销售生猪16807万头，其中商品猪16713万头，仔猪56万头，种猪38万头。2023年，公司共销售生猪63816万头，其中商品猪62267万头，仔猪1367万头，种猪181万头。截至2023年12月底，公司能繁母猪存栏为3129万头。

    6、浦东建设：子公司项中标1561亿元工程项目　　浦东建设（600284）公告，全资子公司上海浦东路桥（集团）有限公司中标周邓快速路（s3-g1503）新建工程3标工程，中标价为1561亿元元。

    7、爱美客：预计2023年净利润181亿元-19亿元同比增长43–50　　爱美客（300896）公告，预计2023年净利润181亿元-19亿元，同比增长43–50。

    8、云天化：预计2023年净利润45亿元左右同比下降2527左右　　云天化（600096）公告，预计2023年净利润45亿元左右，预计同比减少2527左右；公司化肥、聚甲醛、饲钙、黄磷等主要产品实现稳定盈利，但受产品市场价格同比下降影响，公司产品毛利水平同比有所下降，导致公司年度盈利水平同比下降。

    9、华设集团：拟以4000万元-8000万元回购股份　　华设集团（603018）公告，拟以4000万元-8000万元回购股份，回购的价格不超过11元/股。

    10、大连圣亚：公司目前生产经营活动未发生重大变化　大连圣亚（600593）发布股票交易风险提示公告，公司主营业务主要为极地海洋馆景区经营、景区场馆内商业运营及动物经营，公司目前生产经营活动未发生重大变化。公司于2024年1月4日向公司大股东大连星海湾金融商务区投资管理股份有限公司及其实际控制人书面征询核实，公司大股东星海湾投资回复称：没有在公司股票异动期间买卖股票，也不存在有可能对公司股价产生重大影响的应披露未披露事项。

    3000点下方更需要坚定信念，虽然我们并不看好牛市，但是总会有阶段性机会，每一轮收割周期中就是孕育着大机会的时候，只不过身临其境，往往不识庐山，加之主力敲骨吸髓之狠辣手法，确容易让人动摇。我们继续以不变应万变，耐心守候，对的人，对的股，都是值得用时间去守候。

    随着稳增长政策陆续落地，国内宏观经济将呈现稳步复苏。在美联储降息预期下，外资有望重新净流入a股市场。此外，央妈历来有春节前后降准降息的传统，预期市场流动性将进一步释放。在内外部环境显现积极向好的变化下，a股春节躁动行情值得期待。当前a股估值已处于历史底部区域，超跌或低估值股有望迎来估值修复。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20240108