第1061章 节后第二个交易日，指数表现较好

    节后第二个交易日，指数表现较好

    指数午后呈现探底回升的格局，主板临近尾盘成功翻红。截至收盘，沪指涨017，深成指跌075，创业板指跌114。盘面上，午后算力租赁概念局部异动，真视通成功封板，莲花健康、盛天网络、青云科技、朗源股份、世纪华通等跟随上行。电力、燃气持续活跃，杭州热电快速涨停，京能热力、大连热电、蓝天燃气等亦有所走高。同时，旅游酒店、化肥行业、煤炭行业、中药、医药商业等保持活跃，板块内个股表现相对积极。相反，光学光电子、消费电子、半导体、电子元件、汽车零部件、航天航空等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。整体看，板块呈现涨少跌多格局，其中权重股反复活跃，题材相对低迷。

    资金方面，沪深两市周三成交额7375亿，较上个交易日缩量503亿。北向资金全天净买入1689亿，其中沪股通净买入211亿元，深股通净卖出421亿元。周三主力资金净流入煤炭采选、文化传媒、房地产等板块，净流出电子、计算机、机械设备等板块，其中电子板块净流出5047亿元。个股方面，n艾罗大涨，主力资金净买入380亿元，真视通、中毅达、闽东电力获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超3亿元，昆仑万维、科大讯飞、歌尔股份等主力资金净流出额居前。

    北向资金十大成交为：贵州茅台、宁德时代、长安汽车、立讯精密、比亚迪、隆基绿能、美的集团、五粮液、歌尔股份、韦尔股份。贵州茅台、宁德时代、长安汽车周三分别成交金额1138亿元、1113亿元、855亿元。对贵州茅台、比亚迪、隆基绿能、五粮液、韦尔股份由连续净买入转为净卖出，需继续观察。

    个股方面，两市近1900家个股维持红盘运行，个股交投情绪一般。特高压叠加核电的神马电力和消费电子概念股力鼎光电5连板，核电叠加特高压的汇金通、尚纬股份以及民爆概念股华尔泰4连板，军工叠加风电的宝塔实业和氢能叠加核电概念的利柏特晋级3连板。此前走出9连板的高标股亚世光电收出放量长阴并逼近跌停报收，混合现实概念前排个股亏钱效应显著放大，进而令半导体、华为产业链等科技线情绪承压。与此同时，煤炭、电力等业绩高确定性的高股息方向再度获得加强，不过资金的交易方向过度拥挤之际，反而需要谨防短期分歧释放。

    磷化工概念股盘中持续走强，川金诺拉升涨超15，中毅达此前拉升封板，湖北宜化、清水源、云天化、兴发集团等涨超5。消息面上，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，构建协同创新体系，强化磷化工龙头企业创新主导作用；强化与氟化工耦合，大力开发高端含氟新材料，提升高端产品供给能力。

    房地产板块呈现盘中拉升，凤凰股份涨停，上实发展、云南城投、阳光股份、中华企业、铁岭股份、张江高科、中洲控股、海泰发展、沙河股份等个股呈现盘中拉升走强。

    传媒板块呈现局部拉升，中视传媒涨停，果麦文化、中南传媒、皖新传媒、奥飞娱乐、世纪天鸿、新华传媒、中信出版、慈文传媒、欢瑞世纪等个股呈现盘中拉升。

    午后算力租赁概念局部异动，真视通逼近涨停，莲花健康、盛天网络、青云科技、朗源股份、世纪华通等跟涨。消息面上，根据idc数据，2022年中国智能算力规模达2599每秒百亿亿次浮点运算 (eflops)，2023年将达到4141 eflops，预计到2027年将达到 11174 eflops（基于fp16计算），2022-2027年复合增长率达近35。

    以煤炭为代表的高股息板块反复活跃，其中云煤能源2连板，中国神华创2008年以来新高，郑州煤电、山西焦煤、兖矿能源等个股同样涨幅居前。国泰君安研报指出，煤价震荡有支撑，值得重视的是煤炭板块在业绩有保障叠加高股息下配置价值凸显，12月26日兰花科创公告前三季度利润分配方案，现金分红比例达62，超市场预期，煤炭板块高分红价值再次彰显。

    在市场整体依旧偏弱的环境下，煤炭企业一直以其稳健的业绩、估值的性价比，被市场赋予了避险属性，也吸引了很多长线资金的积极增配，因此以煤炭为代表的高股息方向走出了长趋势行情，虽然单日涨幅并不起眼，但在趋势的推动下，整体的走势显著强于指数，不过需要注意的目前煤炭方向的资金拥挤度已然不低，并且在连续两日放量大涨的背景下，后续的分化或将加剧。

    从时间点看，周三进入短线时间点出现小阳线的走势使得这里的高低点还不是很明朗，由于下一个短线时间点在下周初，那这里有望出现短线变盘的走势将决定下周初是高点还是低点。

    从技术面看，沪指半日成交较上交易日明显萎缩，没有量能，易跌难涨，午后大概率维持弱势震荡，尤其是双创板表现不佳的背景下，市场满是亏钱效应”，午后大盘小幅翻红，表现尚在预期范畴内，靠着权重行情，撑起的上涨并不具备赚钱效应。沪指日k收小阳星，运行于短期均线之上，成交较上交易日有所萎缩，量能瓶颈不打开，大盘还是走得磕磕绊绊，不过短期均线不失守，缓慢修复行情的概率还是大一些。

    周线出现反包结构，大盘这波反弹上涨的拐点已经出现，第1波反弹的压力目标在2997点，这里可能会有一定的压力，可能会出现短暂的小幅调整，之后再继续震荡上行，中期趋势已经开始出现向上的行情，如果有回踩，依旧是低吸加仓的机会。

    从空间上看，大盘向下没有触及反弹趋势位，向上也没有完成触及压力位，从空间上还有上下腾挪的空间，而从指数而言，上证50出现探低反弹有所企稳，就看国证2000在二连阴后的强弱表现关系到指数能否顺利进入日线反弹，而从技术上看，长分时上上证50和国证2000有了明显的区别，就看二指数的差异化是否继续延续将决定这里短线变盘的力度。

    当前沪深300所代表的大盘股股价，整体正处于历史较低区间。同时，小市值指数、全a指数则处于历史平均水平。a股处于基本面和估值的双重底部，市场向上的机会远大于向下的风险。　国内宏观经济大概率延续温和复苏，但上行幅度仍需观察实体经济预期的演绎与政策的应对。目前消费信心处于历史较低位置，居民对于未来的收入预期不高，所以相关公司的估值都是处于历史低位，相信随着宏观环境的企稳回升，未来的收入预期和消费信心都会有所回升。

    心理预期上看，北京时间周四凌晨，/m/联储将公布会议纪要，据说要给降息泼冷水。那么这不但/利/空/全球股市，还/利/空/贵金属。所以，黄金期货已经4天早盘上涨，尾盘下跌，连跌了4天。不过由于人民币又开始贬值，这样黄金的跌幅并不明显。但是黄金越跌越是买入的好时机，因为美元货币宽松只是时间问题，长线持有不会亏本还会保值增值的。至于蹦极谁最喜欢，那就是无形之手，稍微涨两天，卖货又在增加，你赔钱那都是活该。所以对于预期的牛市的技术派判断的大底要保持12分的警惕。

    当前光伏新技术呈现多样化趋势发展，各个技术路线齐头并进，光伏行业逐步进入景气周期。国内随着一二三期风光大基地项目的落地和配套的特高压输送通道使用，装机需求有望回提速。另一方面随着2024年美元加息周期有望结束，建设成本的降低使得中东、非洲等新兴市场清洁能源装机保持较高增速。此外也随着ira细则落地后法案的进一步实施，/m/国光伏装机需求释放有望边际向好，国内厂商有望充分受益。由此可见应该持续关注光伏行业的未来发展态势。

    300288朗玛信息（/非/荐/股/）： 近日，十部门联合印发《关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见》，意见提出了20条重点任务和要求，涉及县域医共体的外部管理、内部运行、完善服务和支持政策等方面。公司子公司启生信息拥有中国领先的医疗健康垂直网站39健康网，先后与贵州卫计委设立互联网医院，与百度合作开展互联网二次诊断服务平台。

    601666平煤股份（/非/荐/股/）： 公司是中南地区焦煤龙头，炼焦煤年产量位居全国第五位，主焦煤年产量位居国内优质低硫主焦煤年产量第一位，是国内优质低硫主焦煤第一大生产商和供应商。公司煤种主要是1/3焦煤，焦煤，肥煤，具有低硫，低灰，低磷，低碱金属，热态指标好，有害元素少等先天优势，是全球稀缺的战略资源，主焦煤品质，产能全国第一，部分指标优于进口煤，深受市场青睐。公司专注焦煤主业，公司通过股份回购，及控股股东等在二级市场增持公司股份，均彰显对于公司未来发展的信心。中长期看，公司存在产能增长的预期，公司持续推进的精煤战略有利于业绩的增长。

    003015)日久光电（/非/荐/股/）： 公司主营产品之ito导电膜的下游客户主要是触控模组厂商，通过各知名触控模组厂商客户实现对知名终端客户的覆盖，目前公司同国内知名触控膜组厂商基本都建立了合作。调光导电膜主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等，下游是电致变色膜厂商，国内研、销走的比较前沿的就是日久光电。另外，折叠手机等消费电子应用以及车载显示应用的光学膜以及光学胶产品。

    300989蕾奥规划（/非/荐/股/）： 上交易日，央行表示，2023年12月国开行、进出口银行、农行净新增psl3500亿元。在“三大工程”被/中/央/经济工作会议等重要会议频频提及的背景下，psl时隔10个月后再度扩容，12月/中/央/工作会议提出加快“三大工程”建设。psl作为期限与成本适配的政策性贷款，本次投放有望为“三大工程”提供资金支持。蕾奥规划主营业务包括规划设计业务和工程设计业务,其中,规划设计业务包括城乡规划、专项规划、规划咨询等;工程设计业务包括景观工程设计和市政工程设计等。

    001332锡装股份（/非/荐/股/）： 公司主要从事金属压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务，已形成以换热压力容器、反应压力容器、储存压力容器、分离压力容器和海洋油气装置模块为主的非标压力容器产品系列，产品主要应用于炼油及石油化工、基础化工、核电及太阳能发电、高技术船舶及海洋工程等领域。

    300445康斯特（/非/荐/股/）： 调研纪要显示，公司成功研发万一及以上精度级别传感器，打破垄断。量产封装线预期24q1投产。前期先自用，后续以模块化形式外售。全球唯一高精度兼顾高量程的高端mems压力传感器，即将量产。公司关注人形机器人发展，后续择机进入。产品端拓展新领域，持续国产替代；产能端新产能爬坡。明年有望迎来增速换挡。

    003025思进智能（/非/荐/股/）： 近期调研纪要显示，公式是国内领先的冷成形装备提供商；公司为国内机械基础件行业提供了多种型号的多工位中、高端冷成形装备，部分产品实现了进口替代； 公司已具备6000t、9000t重型压铸技术，可根据客户需求进行大型一体化压铸设备的个性化定制。

    601225陕西煤业（/非/荐/股/）： 公司是由陕西煤业化工集团以煤炭主业资产整体改制所设立，是陕煤集团旗下唯一煤炭资产上市平台，也是陕西省唯一一家省属特大型煤炭企业，兼具政策和资源优势。电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽作为生产动力供公司内部生产单位使用的完整循环经济产业链。2023年上半年，公司加快推进小壕兔一号和西部勘查区（三号矿井）相关井田的批复进度，待项目核准后将开工建设，未来公司产能有望再增加2300万吨/年。得益于成本优势，公司煤炭业务盈利弹性较高，如果自产煤坑口煤价上涨100元，吨煤净利润将增加约70元。

    2023年12月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”可能会偏弱，因此未来市场大概率会处于“强现实、弱情绪”情景，市场风格或许会更加偏向价值。一级行业中，1月重点关注食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器。

    市场是个有机整体，一定要注意系统性和协调性，某些点上行情再牛，都不能代表市场整面是否健康，恰恰相反，某些点在弱势下爆炒，带来的是整面的坍塌。双创板连续两年暴跌之后，2024开局又连续重挫两日，若不能企稳，最后也会拖累大盘再陷低迷，这是股市的螃蟹效应。“螃蟹效应”描述的是：用敞口藤篮来装螃蟹，一只螃蟹很容易爬出来，多装几只后，就没有一只能爬出来了，不因为别的原因，就因为相互扯后腿的缘故。

    操作策略上，节后第二个交易日，指数表现较好，个股活跃度也有所增加，同时盘面轮动切换的特征也有效改变。短期走势由快速上攻转为震荡整理。底部构筑和企稳其实就是这样的节奏，因此应对上也别过分担心，毕竟当下还是有资金攻击的领域，而且趋势也由空慢慢转多。但操作上还是要注意节奏，建议低吸不追涨，重视低位的加分项。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20240103