第961章 主板与北交所呈现一个跷跷板的关系

    a股11月28日 主板与北交所呈现一个跷跷板的关系

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    朋友们早上好，时间是11月28日星期二。上个交易日，三大股指低开后延续震荡探底，大金融、房地产、新能源等权重股低迷，沪指迅速逼近3000点关口。午后股指一度短暂回升，但受制于高位股持续退潮，最终仍旧小幅收跌。沪深两市成交额8288亿，较上周五放量155亿。1）北交所市场人气居高不下，28家成分股报收30cm涨停，其中包括3连板的华密新材，2连板的鹿得医疗、驰诚股份等8只连板股。凯华材料、志晟信息等多只北证高位连板股盘中巨震，不过高位股的分歧使得低位北证个股的补涨力度进一步得到加强。

    汽车产业链延续上周涨势，盘中再现大面积涨停，长安汽车全天封死一字涨停，封单额近30亿元，东安动力、湖南天雁、东箭科技、云内动力、兴民智通等大批成分股涨停。消息面上，长安汽车周末公告称，公司与华为签署投资合作备忘录，投资华为计划设立的汽车智能系统及部件解决方案公司，拟获得不超过40的股权。

    3）智能驾驶板块盘中人气同样得到加强，日盈电子、皖通科技、捷顺科技、英唐智控、高鸿股份、瑞玛精密等大批成分股涨停。目前智能驾驶细分已成为华为汽车概念的新核心，其中激光雷达走势最强，此外智能座舱和华为智驾的一级或二级供应商也被反复挖掘。4）数据要素板块盘中表现可圈可点，吉视传媒4天2板，零点有数、中远海科、德生科技等多股涨停。消息面上，国家数据局局长刘烈宏25日表示，国家数据局下一步将与相关部门一道，研究实施“数据要素x”行动。

    先行关注当前市场的最热焦点北交所，尽管上交易日北证50指数再度大涨，但盘中波动进一步放大，特别是上交易日午后开盘阶段一度出现明显回落。不过尾盘阶段再度展现出极强的承接动能，表明出了资金的高认可度。后续北交所成交额能否持续递增仍是关键，一旦后续缩量，北交所流动性欠缺的问题或将再度暴露。

    截至11月27日，上交所融资余额报833405亿元，较前一交易日增加686亿元；深交所融资余额报758642亿元，较前一交易日增加551亿元；两市合计1592047亿元，较前一交易日增加1237亿元。

    另一方面，北交所近期两只大牛股志晟信息、凯华材料上交易日深夜相继发布公告表示今起停牌。志晟信息还在上交易日晚间披露了一则持股5以上股东的减持公告。核心高标的停牌与减持势必会影响短线资金的炒作情绪。北交所内部的分歧可能也将因此加剧，后续资金两个选择方向，一部分可能选择寻找北交所中的后续补涨标的。事实上，上述情形在上交易日午后已有所反映，在北证的高标纷纷炸板情况下，首板的标的明显增多，另一部分资金将会选择回流主板方向。结合近期的盘面走势不难看出，主板与北交所呈现一个跷跷板的关系，当北交所因连续拉升遭遇分歧整理时，主板方向获得修复性反弹的概率大增。

    回到主板题材来看，当市场真的迎来修复反弹时，泛科技板依旧是后续值得重点关注的方向。昨日资金回流已较为明显，其中受到了华为汽车和长安汽车合作利好催化消息，带动了智能驾驶板块整体走。而消费电子也是由汽车电子带动逐步走强，部分个股更是走出了短线较强的延续性。此外，半导体芯片产业链集体反弹，光刻机分支涨幅居前。而此前经历退潮高位强势股也有望迎来一定的修复，但至于资金回流的强度可能各不相同。

    上交易日公告的a股拟减持的公司数量较之前有所增多，文科园林股东泽广投资拟减持不超1公司股份，新通联股东知行其他私募基金及其一致行动人拟减持不超过1；浙农股份、东星医疗将迎来超四成以上解禁；北交所表示禁止大股东减持说法不实，北交所现股东减持潮；思美传媒收关注函，要求说明开展与抖音超市相关业务的具体情况；碳酸锂期价创新低，机构称未来或跌破10万大关；茅台出厂价提价20近一个月，实际批价仅上涨约07；美股三大指数集体收跌，热门科技股涨跌不一。

    美股三大指数集体收跌，道指跌016，纳指跌007，标普500指数跌02，热门科技股涨跌不一，英伟达涨1，meta跌超1。贵金属、金属加工、邮轮板块涨幅居前，vista黄金涨超9，mag silver涨超3，纽柯钢铁、巴西国民钢铁公司涨超2，皇家加勒比邮轮涨近2。锂电池、铁路、医药零售板块跌幅居前，m/国雅保跌超6，南方铜业跌超4，智利矿业化工、csx运输、加拿大国家铁矿跌超2，礼来、阿斯利康、诺和诺德跌超1。irobot收跌近17，创2021年1月份以来最差单日表现，欧盟警告亚马逊并购irobot的交易恐怕有损市场竞争。

    热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌158。满帮、小鹏汽车跌超4，理想汽车、富途控股、哔哩哔哩跌超3，蔚来、唯品会、腾讯音乐、微博跌超2，京东、爱奇艺、阿里巴巴跌超1，网易、拼多多小幅下跌。百度小幅上涨。

    在现货供需失衡、市场看空情绪笼罩下，碳酸锂期货再度跌停。周一，碳酸锂2401主力合约跌破12万元/吨，触及7跌停板，2402、2403、2405等3个合约均跌停。随着碳酸锂期货价格的大幅下行，期现货价格再度出现倒挂，击破不少锂矿企业的成本线。有机构预期，成本的严重倒挂或引发锂盐厂再度减产。展望后市，多家机构表示，明年全球碳酸锂供需过剩近20万吨，在悲观情绪主导下，碳酸锂期货大概率跌破10万元/吨大关，甚至跌到8万元/吨才有望进入新一轮产业上行周期。 (证券时报)

    市场信息：2024年地方债提前批额度已在路上，专家预计新增专项债提前批额度在228万亿元左右；发改委对钢材、铁矿石等品种价格指数开展调研；八部门联合发布深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施；中小银行专项债发行提速，年内发行量已超去年全年两倍；生态环境部开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点；2024年度绿牌政策近日将正式发布；住建部 2024年开始将在地级及以上城市全面开展城市体检工作；加入国际标准，北斗系统今后可全球民航通用（涉测绘股份、启明信息等）；交通银行与15家房企召开座谈会，拟进一步支持房企融资需求；我国首张完整覆盖国土全境的高轨卫星互联网初步建成；临港打造集成电路产业新引擎（涉茂莱光学、新莱应材等）；杭州市商务局全面推进中国数贸港建设（涉小商品城、人民网等）；燃料电池行业关键战略材料研发成功（涉京城股份、锡南科技等）；苏州中院试点人工智能辅助办案；极电光能商用尺寸钙钛矿组件全面积效率达182，创行业最高纪录；字节跳动成立新部门flow，发力ai应用层；小米旗下路由器产品已正式通过wi-fi7认证（涉亿道信息、唯捷创芯等）；问界新m7大定突破十万（涉炬光科技、电连技术等）；oled加速渗透中大尺寸市场，国内厂商出货量快速提升；碳酸锂期价创新低，机构预计未来或跌破10万大关；第二届全球数字贸易博览会闭幕，投资项目签约额超1500亿元；第三届中国磁约束聚变能大会本周召开（涉国缆检测、永鼎股份等）。

    周二财经要闻：一、北交所有利空消息，减持加停牌核查！1、志晟信息：股东冀财新毅已减持公司股份比例达到1、11月28日起停牌核查；2、凯华材料：股票异常波动，将自11月28日起停牌；3、北交所：禁止大股东减持说法不实，相关指引精神没有变化。二、周二凌晨欧美股市小幅收跌，道指跌016，纳指跌007，标普跌020；热门中概股普跌。

    “目前公司纯碱生产满负荷开工，产销紧平衡，订单充足，下游客户需求旺盛，库存处于相对低点，现货市场偏紧状态持续。”近日，江盐集团相关负责人对记者表示。现货市场方面，国内纯碱市场行情也持续走高。据百川盈孚数据，截至11月27日，国内轻质纯碱、重质纯碱月内均上涨超500元/吨。同时，国内纯碱行业利润继续上行，目前行业平均毛利润约在6268元/吨，涨幅明显。多位业内人士表示，纯碱供应端的不确定性或将继续给市场强势状态带来支撑，预计纯碱行业景气度有望维持至今年年底。 (上海证券报)

    当前市场处于关键中枢3010-3050区间，正经历多空拉扯的阶段。尽管市场在关键中枢逐步震荡，但由于紫金的布局需要时间，因此或许将目光投向逢低布局。市场形势显示，时间将成为获取更多空间和机会的关键，取代了传统的调整模式，更趋向于横盘震荡。尽管上交易日市场出现短暂弱势调整，北向资金流向出现分歧，

    沪指日k收t型小阴线，运行于所有均线下方，成交较前一交易日放大超过一成，这意味着北证“逼良为”下，资金确有松动，不过这是积极信号，放量的调整周期不会太久，北交所越疯狂，主板越接近触底，道理不难理解，一方面，暴涨后必有暴跌，越疯狂越接近灭亡；二，利用暴涨的虹吸效应和跷跷板效应，把其他结构砸出坑，主力资金再做结构间高抛低吸；三，3000点虽然没有什么实质意义，但却是管理的遮羞布，异口同声稳中向好，但底线都守不住还得了！总之，3000点可以破，但不会破太久，附近或是结构性行情再次转舵的拐点，继续坚定以泛科技为主线的结构牛，回调不改趋势，缩回来的拳头打出去更有力。光刻机，先进封装，无人驾驶等细分赛道更是重中之重，短线也好，中长线波段也罢，现在都不失为进场良机了。

    技术分析：上交易日沪指跌03，报30317点，深成指跌055，报978557点，创业板指跌061，报19262点，科创50指数涨038，报86803点。沪深两市合计成交额828802亿元，北向资金实际净买入334亿元。两市42股涨停，27股跌停。北证50指数暴涨1141。北证a股中28股“30cm”涨停。上交易日沪深股指失守所有均线，两市合计成交8288亿元环比略增；60分钟图显示，沪深股指收于5小时均线之上，各股指60分钟macd指标均保持死叉状态；从形态来看，市场情绪比上周五略好，毕竟午后有一波反抽，沪指也在黄金分割位附近止跌回升，把悬念留给了下个交易日，期待技术形态继续被修复。中长期来看，目前仍处于大底部区域，建议密切留意政策动向，本轮a股反弹行情尚未结束，但短期内上涨动力或环比减弱，维持谨慎乐观的态度，建议不追高，而敢于逢低介入。

    上交易日市场出现破位下跌的结构，不仅快速破位20日线，也把3037点跌破，虽然尾盘收出带下影线的k线，但结构上，这里会有向下牵引的动作，所以短期还会继续回落，去测试影线低点，最低点可能会到3000点附近的支撑位。所以短期市场还没有明确的企稳反弹信号，那就继续观望，在场外的资金别急于动手介入，一定要等创业板企稳。

    之前特别强调说北交所的吸金作用，结果上交易日这个效应达到极至，北交所开盘就大幅高开，下午有所回落后，尾盘又拉回，30cm竟然涨停三十支，二百多支个股无一绿盘，甚至还有一支三连板，可以说是极度疯狂，结果引来监管，晚上有两支被关。周二预计应当有所降温，看看分化情况再说吧。如果北交所降温，或有利于主板个股的走势，特别是无人驾驶方向，感觉仍然有潜力可挖。但一定要注意大盘的影响，所以当前这里就算玩，仓位也一定要轻，下跌短周期，只要接力情绪不是特别好的情况下，选择休息，一般都不会错的。

    热点分析：受上周末华 为长安“合体”消息的影响，上交易日汽车板块可谓一石激起千层浪。盘面上，汽车产业链个股维持强势，截至上交易日下午收盘，涨幅最大的前5只个股分别为长安汽车、东风汽车、上汽集团、力帆科技、安凯客车。此外，智能驾驶方向领涨，长安汽车、日盈电子、兴民智通、皖通科技等超10股涨停。etf方面，广发基金汽车etf、国泰基金汽车etf分别涨473、28。中国汽车行业将进行迭代，智能化、生态化将重塑行业格局。一方面将有助于长安汽车加速构建面向智能化时代的完整、自主、领先的全栈智能化整车能力；另一方面，更加丰富的资金和客户支持将有助于华 为智能汽车解决方案的加速推进。预计后续还有其他车企纳入其中，共同推进中国汽车产业智能化的发展。随着华 为、小米等企业加速入局汽车产业，中国汽车行业将进行迭代，智能化、生态化将重塑行业格局。预计随着华为合作车企车型销售规模逐步扩大、小米汽车推出新车，有望促进汽车销量增长并带动产业链中相关公司收入、盈利快速增长，利好相关企业。

    短剧概念快速回升，中广天择反包涨停，海看股份涨近10，中文在线、唐德影视、浙文影业等冲高。消息面上，根据国家广电总局发布的数据，2021年微短剧全年备案数量为398部，2022年备案数量接近2800部，同比增长600。有调查显示，2023年上半年我国各网络平台共上线微短剧480多部，已经超过2022年全年的数量，相当于平均一天就要上线27部。

    605289罗曼股份（/非/荐/股/）：公司为持续夯实公司在数字文旅、ar/vr 等领域的核心竞争力，公司正在筹划以支付现金的方式购买英国predaptive od limited85股权。

    亚威股份触及涨停，华海诚科涨超5，赛腾股份、香农芯创、壹石通、联瑞新材等跟涨。消息面上，据trendforce集邦咨询最新hbm市场研究显示，各原厂预期2024年第一季于nvidia完成hbm3e产品验证，hbm4预计2026年推出。

    603629利通电子（/非/荐/股/）：公司拟通过利通电子全资子公司利通控股(新加坡)有限公司对外投资5,000万美元，折合人民币约36,000万元(汇率72)，用于租赁算力服务器及配套设备并调试、并机后形成ai算力输出用于出租服务。

    市场焦点股伟时电子（15天8板）低开234，医药股四环生物（4板）低开175、鹿得医疗（北交所2板）低开1378，消费电子板块惠威科技（4板）平开，北交所的华密新材（北交所3板）低开720、驰诚股份（北交所2板）高开1927，长安汽车概念股东安动力（3板）竞价涨停、湖南天雁（3天2板）高开638，智能驾驶板块日盈电子（3板）高开067、皖通科技（3板）高开701，汉鑫科技（北交所2板）低开786。

    综合分析：上交易日北交所成交额为30327亿元，再创历史新高，连续5个交易日成交额破百亿元。具体来看，北证50在上周大涨21之后，上交易日再度逆势涨超11，新赣江、驰诚股份等近30只北交所个股涨停。一是北交所改革政策利好的叠加效应，从北交所深改19条到北京市国资基金入市、直接ipo引进、转板指引落地、920号段上新、中证国证跨市场指数入围、做市商扩容在即等。二是市场赚钱示范效应，北交所持续一个月的反弹，让市场信心倍增，北交所股票整体普涨，个股频现30涨停；加上近期a股市场微盘股热度正处于风口，市场正在持续挖掘北交所这个“小而美”微盘板块。此外，也是估值修复行情，市场关注北交所这块估值洼地。但是，如果说一开始北交所市场每天成交100亿的时候，很多人还认为对沪深市场影响不大，但到上交易日恐怕谁都看出来了，北交所市场就是从沪深市场抽离资金。北交所对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为，共采取口头警示、监管关注、出具警示函等自律监管措施93人次。受此影响，近期涨幅异常的“凯华材料”“志晟信息”“华阳变速”被重点监控。在一个中级题材的行情里，情绪周期的演绎要经历启动、发酵、高潮、分歧、回流、衰退等。上交易日显然是这波北交所行情之后的第一次分歧，但是盘中完成了修复。后面如果不能继续走强，那么就会进入震荡。如果在震荡中，补涨龙头走不出来，那么就要短线衰退了。

    从较长周期来看，当前市场位于相对战略性的底部，适合逢低逐步分批布局。放长远眼光，未来市场势必更为向好，只是在短期内，要注意把握机会，避免过于追高，始终跟随强者，及时规避强者转弱的风险，不可轻言战战。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注点赞评论转发！！！20231128